20220929-招商期货-航运期货上市系列专题研究（一）_国际集装箱航运市场分析_23页_2mb

国际集装箱航运市场专题研究报告总结

核心内容

本报告围绕国际集装箱航运市场展开，旨在为航运运力期货上市前的准备工作提供理论与数据支持。报告从国际海运贸易的视角出发，分析了集装箱航运在国际贸易中的地位、产业链结构、运输流程及关键环节，并对集装箱、集装箱运输船、班轮公司市场等细分领域进行了详细探讨。

主要观点

1. 国际海运的重要性

• 国际海运是国际贸易中最主要的运输方式，占全球贸易总量的80%以上，贸易货值占比约70%。
• 1990年至2020年间，全球海运贸易量增长超过一倍，达到约110亿吨。
• 集装箱运输作为海运的重要组成部分，自20世纪50年代起逐步成为远距离运输货物最具成本效益的方式。

2. 集装箱航运的市场地位

• 集装箱航运承担了国际海运贸易约三分之二的货值，是全球贸易的重要支撑。
• 集装箱运输成本占货物零售价格比重普遍分布在5%以下，集装箱化运输提高了运输效率和经济效益。

3. 集装箱航运产业链

• 集装箱航运产业链包括上游（集装箱制造、运输船制造）、中游（船公司、货代、港口）、下游（制造商、外贸企业）。
• 铁路、公路、航空等运输方式与海运形成联动，共同构成完整的运输体系。

4. 集装箱运输流程

• 集装箱运输流程包括15个主要环节，其中海上运输是核心。
• 整箱（FCL）与拼箱（LCL）是两种主要运输方式，分别适用于货源充足与不足的情况。

5. 集装箱运输船

• 集装箱运输船按用途分为吊装式、滚装式和浮装式。
• 船舶制造成本主要由设备和原材料构成，其中设备成本占45%-52%，原材料成本占26%-33%，人工成本占24%-26%。
• 集装箱船制造产业集中度高，中国、韩国是主要制造国。

6. 集装箱班轮公司市场

• 全球前十大集装箱班轮公司总运力占比达84.8%，其中前三公司合计占46.9%。
• 航运联盟（如2M、海洋联盟、THE Alliance）控制全球集装箱运力的83%，推动了航线网络的集中化和规模化。

7. 集装箱航线网络

• 全球主要集装箱航线包括远东—北美、远东—欧洲、北美—欧洲等。
• 远东—美西航线是重点分析对象，包括上海、宁波—洛杉矶和上海、宁波—长滩两条主要航线。

关键信息

1. 集装箱市场

• 集装箱是国际集运最基本运输单元，具有标准化、耐久性、多式联运等特点。
• 集装箱制造产业高度集中，中国占据全球产量的90%以上，前三大制造商合计产能占比超过85%。
• 集装箱分类包括干货、冷藏、开口、框架、罐式等，满足不同货物运输需求。

2. 集装箱运输船市场

• 集装箱运输船按装载能力分为超巴拿马型、巴拿马型、亚巴拿马型和支线型。
• 集装箱运输船制造成本构成复杂，设备与钢材是主要成本来源。

3. 集装箱班轮公司市场

• 全球前十大班轮公司运力合计达1960万TEU，占全球市场份额的84.8%。
• 航运联盟是集装箱航运的重要组织形式，有助于提高运输效率与规模经济。

4. 远东—美西航线

• 远东—美西航线是全球最重要的集装箱运输航线之一，连接中国与美国西海岸。
• 上海港和宁波—舟山港是该航线的中国端核心港口，洛杉矶港和长滩港是美国端主要港口。
• 上海港2021年集装箱吞吐量达4700万标箱，连续12年全球第一。
• 宁波—舟山港2021年集装箱吞吐量达3107.9万标箱，位列全球第三。
• 洛杉矶港和长滩港均为美国主要集装箱港口，2021年吞吐量分别达到1067.8万TEU和938.4万TEU。

总结

本报告系统分析了国际集装箱航运市场的发展背景、产业链结构、运输流程及关键环节，并重点探讨了集装箱、集装箱运输船、班轮公司及主要航线的市场情况。报告指出，集装箱航运在国际贸易中占据重要地位，其产业链条长、集中度高，对全球经济影响深远。随着航运期货的上市，该市场将迎来更加完善的金融工具，提升上下游企业的风险管理能力，推动航运业的进一步发展。