20230404-长城国瑞证券-机械设备行业行业周报_Open_AI领投挪威人形机器人公司应用场景落地有望打开零部件市场空间_15页_1mb

行业周报总结

核心内容概述

本报告为机械设备行业双周报2023年第7期总第28期，报告期为2023年3月18日至2023年3月31日。整体来看，机械设备行业在报告期内上涨1.59%，跑输沪深300指数0.74个百分点。行业估值处于历史61.1%的分位水平，动态市盈率为31.60倍，较前一交易日略有下降。

主要观点

• 人形机器人发展：OpenAI领投挪威人形机器人公司1X，推动其双足机器人NEO研发和商用机器人EVE的生产。人形机器人在安保、零售、物流、医疗等场景有较大应用潜力。
• 智能化提升：OpenAI的自然语言模型ChatGPT与人形机器人的结合，有望提升其智能化水平与工作能力，推动实际应用场景落地。
• 核心零部件市场：人形机器人发展将带动传感器、控制器、伺服电机、减速器等核心零部件企业的市场空间。

行业走势与子行业表现

二级子行业表现

三级子行业表现

行业估值

• 机械设备行业动态市盈率为31.60倍，处于申万一级行业第11位。
• 自动化设备估值最高，为43.04倍。
• 重点三级子行业中，**机床工具（74.65倍）和机器人（77.61倍）**估值水平较高。

行业重要资讯

光伏行业

• 宁德时代发布钙钛矿电池新专利，涉及钙钛矿太阳能电池的制备方法。
• 晶澳科技扩建20GW硅片和30GW电池片产能，总投资约128.4亿元。
• 协鑫集成拟定增60亿元用于建设光伏电池及储能项目。
• 乐天钙钛矿计划于2023年底建设100MW中试线，2025年实现量产。
• 青海丽豪在四川启动年产10万吨光伏级高纯晶硅项目，计划2024年8月投产。

动力电池与储能

• 大众集团在西班牙启动第二座欧洲电池工厂，预计2026年投产，年产能40GWh，未来可能提升至60GWh。
• 坎德拉新能源与国家电投签署100MW飞轮储能项目协议，满足电网调频需求。
• LG新能源计划在美国投资55亿美元建设电池工厂，年产能达43GWh。

半导体行业

• SEMI报告指出，2023年全球300mm晶圆厂设备支出预计同比下降22%，从2022年的980亿美元降至760亿美元。
• 2024年设备支出预计恢复增长，中国台湾以249亿美元保持全球领先地位，韩国增长41.5%，中国大陆预计排名第三，美国受出口管制影响，设备支出可能保持在160亿美元。

重点公司公告

• 中微公司：2022年实现扣非归母净利润9.19亿元，同比增长183.44%，等离子体刻蚀设备和MOCVD设备表现突出。
• 华海清科：发布2023年股票激励计划，设定三年业绩目标，包括每股收益、营业收入和研发投入的增幅。
• 派斯林：获客户Magna4.55亿元采购订单，占公司营收的32.03%。
• 奥特维：中标隆基绿能4.3亿元订单，预计对2024年业绩产生积极影响。

重点数据跟踪

• 中国制造业PMI：报告期数据未明确，但行业整体表现稳健。
• 固定资产投资完成额：累计同比数据未明确，但整体趋势显示投资活动活跃。
• 设备工器具购置投资：累计同比数据未明确，但投资力度持续。
• 工业机器人产量：数据按月统计，显示行业增长趋势。
• 金属切削机床产量：数据按月统计，反映制造业设备需求。
• 动力电池产量与装车量：数据来源为CABIA，显示动力电池行业持续发展。

投资评级说明

• 行业评级：看好（行业超越整体市场表现）。
• 个股评级：以相对沪深300指数涨跌幅为标准，分为买入、增持、中性、减持四个等级。
• 风险提示：
  • 人形机器人发展速度不及预期；
  • ChatGPT与人形机器人结合不及预期；
  • 各国政府禁用ChatGPT模型。

法律声明

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