20230320-东兴证券-传媒互联网行业_腾讯短文本对话专利获授权_京东超市开放个人投资加盟_7页_909kb

传媒互联网行业总结

核心内容

2023年3月13日至17日期间，传媒（申万）指数上涨5.86%，显示出行业整体的积极表现。与此同时，恒生科技指数也上涨5.22%，而纳斯达克综指上涨4.41%。行业新闻及公司公告表明，人工智能技术正成为推动传媒互联网行业变革的重要力量，尤其是AIGC（人工智能生成内容）技术的兴起，对内容产业产生了深远影响。此外，京东超市的招商政策调整也引发了市场关注。

主要观点

1. AIGC技术影响深远

   • ChatGPT发布GPT-4语言模型，微软推出Copilot，百度发布文心一言，标志着AI生成内容技术进入快速发展阶段。
   • AIGC将提升内容产业效率，并可能催生新的内容形态，长期来看对行业具有积极意义。

2. 市场表现强劲

   • A股传媒板块表现突出，涨幅达5.86%，远超上证指数和创业板指数。
   • 申万一级行业中，传媒、建筑装饰、计算机涨幅居前，显示市场对科技和消费类行业偏好较高。

3. 重点公司表现

   • A股传媒重点标的中，吉比特、昆仑万维、每日互动涨幅显著，分别达到30.69%、29.38%、17.73%。
   • 海外互联网重点标的中，京东集团、云音乐、拼多多涨幅较高，分别为22.00%、9.79%、9.53%。

4. 行业动态与公司公告

   • 腾讯获得基于语言模型的短文本对话专利，显示其在AI技术上的持续投入。
   • 腾讯会议将取消免费300人不限时会议功能，转向会员体系。
   • 京东超市开放个人投资加盟，质保金下降80%，降低入驻门槛，增强市场吸引力。

5. 公司层面动态

   • 昆仑万维发布限制性股票授予公告，激励对象共80人，授予价格为10.88元/股。
   • 阅文集团FY2022年收入同比下降12%，权益持有人应占盈利下降67.1%。
   • 掌阅科技大股东减持股份，权益变动比例达1%，可能对市场信心产生一定影响。

关键信息

行业数据概览

重点标的涨跌幅排名（A股传媒）

重点标的涨跌幅排名（海外互联网）

风险提示

• 监管政策变化：政策调整可能对行业造成不确定性。
• 国内经济下行：宏观经济环境可能影响行业增长。
• 行业发展不及预期：技术落地速度或市场接受度可能低于预期。

行业评级体系

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上

分析师信息

• 分析师：石伟晶
  • 上海交通大学工学硕士，7年证券从业经验
  • 曾供职于华创证券、安信证券，2018年加入东兴证券研究所
  • 2019年新浪金麒麟传媒行业新锐分析师
  • 覆盖A股传媒及海外互联网板块，关注腾讯、美团、拼多多等核心企业

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