权益基金风格主题标签月报（2023年7月）：金融地产起舞，价值风格基金占优-20230801-浙商证券-23页_1mb

基金研究月报总结（2023年7月）

核心内容

2023年7月，A股市场整体呈现分化态势，大盘股表现优于中小盘股，价值风格基金整体表现优于成长风格基金。金融地产、消费、周期、医药板块上涨，而科技、制造、新能源板块下跌。重点基金风格表现如下：

• 金融地产板块：涨幅较大，金融地产主题基金月收益率中位数为9.21%，其中证券ETF表现尤为突出。
• 消费板块：多数消费主题基金上涨，白酒指数基金表现亮眼。
• 科技板块：多数科技基金跑输行业指数，智能汽车主题指数基金表现相对较好。
• 新能源板块：新能源主题基金月收益率中位数为-2.79%，诺德新能源汽车A涨幅较大。
• 医药板块：医药主题基金多数重仓生物制品和医疗服务赛道，表现优于行业指数。
• 制造板块：仅少数制造主题基金跑赢行业指数，重仓汽车行业表现较好。
• 周期板块：多数周期主题基金上涨，建筑材料ETF表现亮眼。

主要观点

• 价值风格基金占优：价值风格基金在7月表现优于成长风格基金，其中大盘价值风格基金收益率中位数为4.29%，中小盘价值风格基金收益率中位数为1.88%。
• 成长风格基金表现不佳：大盘成长风格基金收益率中位数为-3.29%，中小盘成长风格基金收益率中位数为-4.80%，仅有少数基金跑赢市场指数。
• 平衡风格基金表现中等：大盘平衡风格基金收益率中位数为0.70%，中小盘平衡风格基金收益率中位数为-2.12%，多数基金配置均衡。
• 均衡型基金整体表现一般：七月收益率中位数为-0.07%，仅有20%的基金跑赢中证800指数。

关键信息

市场表现

• 上证50和沪深300涨幅靠前，分别为6.47%和4.48%。
• 中证1000指数七月下跌1.31%，偏股基金七月收益率为0.41%，未跑赢沪深300。
• 中证500指数七月上涨1.49%，但部分基金表现优于该指数。
• 科创50指数七月下跌0.72%，新能源指数下跌2.80%。

主题基金表现

• 金融地产主题基金：月收益率中位数为9.21%，其中证券ETF表现突出，如汇安上证证券ETF和国泰中证全指证券公司ETF。
• 消费主题基金：多数基金上涨，招商中证白酒A和鹏华中证酒ETF表现亮眼。
• 科技主题基金：月收益率中位数为-4.99%，但智能汽车主题指数基金表现相对较好。
• 新能源主题基金：诺德新能源汽车A七月涨幅较大，碳中和ETF表现较好。
• 医药主题基金：多数重仓生物制品和医疗服务赛道，天弘国证生物医药ETF和汇添富国证生物医药ETF表现较好。
• 制造主题基金：仅少数跑赢行业指数，重仓汽车行业表现较好。
• 周期主题基金：多数上涨，建筑材料ETF表现亮眼。

重点基金推荐

• 全市场选股基金：

  • 工银创新动力（000893）
  • 融通内需驱动AB（161611）
  • 汇丰晋信价值先锋A（004350）
  • 华商策略精选（630008）
  • 大成竞争优势A（090013）

• 科技主题基金：

  • 创金合信科技成长A（005495）
  • 金鹰核心资源（210009）
  • 广发电子信息传媒产业精选A（005310）
  • 中欧电子信息产业A（004616）
  • 招商体育文化休闲A（001628）

风险提示

• 基金经理投资风格可能出现重大调整。
• 本报告不涉及对基金产品的推荐，详细风险提示请参阅正文部分。

图表目录

• 图1：七月上证50和沪深300涨幅靠前，中证1000指数表现不佳
• 图2：价值风格基金整体表现优于成长风格基金
• 图3：2%的大盘成长风格基金七月收益率跑赢沪深300
• 图4：47%的大盘价值风格基金七月收益率跑赢沪深300
• 图5：22%的大盘平衡风格基金七月收益率跑赢沪深300
• 图6：8%的中小盘成长风格基金七月收益率跑赢中证500
• 图7：58%的中小盘价值风格基金七月收益率跑赢中证500
• 图8：17%的中小盘平衡风格基金七月收益率跑赢中证500
• 图9：金融地产和消费板块涨幅较大，新能源和科技板块跌幅较大
• 图10：金融地产主题基金月收益率相对较高，科技主题基金月收益率相对较低
• 图11：20%的均衡型基金七月收益率跑赢中证800
• 图12：43%的金融地产主题基金七月收益率跑赢行业指数
• 图13：25%的科技主题基金七月收益率跑赢行业指数
• 图14：17%的消费主题基金七月收益率跑赢行业指数
• 图15：50%的新能源主题基金七月收益率跑赢行业指数
• 图16：22%的医药主题基金七月收益率跑赢行业指数
• 图17：27%的制造主题基金七月收益率跑赢行业指数
• 图18：33%的周期主题基金七月收益率跑赢行业指数

表格目录

• 表1：大盘成长风格基金本月收益率TOP10
• 表2：大盘价值风格基金本月收益率TOP10
• 表3：大盘平衡风格基金本月收益率TOP10
• 表4：中小盘成长风格基金本月收益率TOP10
• 表5：中小盘价值风格基金本月收益率TOP10
• 表6：中小盘平衡风格基金本月收益率TOP10
• 表7：均衡主题基金本月收益率TOP10
• 表8：金融地产主题基金本月收益率TOP10
• 表9：科技主题基金本月收益率TOP10
• 表10：消费主题基金本月收益率TOP10
• 表11：新能源主题基金本月收益率TOP10
• 表12：医药主题基金本月收益率TOP10
• 表13：制造主题基金本月收益率TOP10
• 表14：周期主题基金本月收益率TOP10
• 表15：重点关注的中小盘风格基金
• 表16：重点关注的科技主题基金