北京大学_蚂蚁集团-中国小微经营者调查2021年二季度报告暨2021年三季度中国小微经营信心指数报告_37页_2mb

中国小微经营者调查2021年二季度报告总结

核心内容概述

本报告基于2021年6月通过支付宝平台开展的线上调研，收集了12495份有效问卷，调查了中国小微经营者的经营状况、政策支持、数字化转型、融资需求及对未来的预期。结果显示，小微经营者整体经营状况回暖，但面临市场需求不足和成本压力等挑战，同时积极进行数字化转型，融资需求上升，经营信心指数持续向好。

主要观点

1. 经营状况改善

• 经营指标提升：2021年第二季度，小微经营者平均营业额为12.4万元，净利润率提升至3.2%，较2020年四季度和一季度分别提升1.7个百分点和0.7个百分点。
• 现金流改善：平均现金流维持时间提升至3.0个月，比前三个季度有所增长，且超过3个月的经营者比例增加。
• 经营恢复比例：相比疫情前的2019年同期，2021年二季度小微经营者的恢复比例达到36.8%，高于过去三个季度的平均34.1%。

2. 成本压力与市场需求不足仍是主要挑战

• 成本压力：经营成本压力仍是小微经营者面临的最大问题，占比47.9%，较一季度下降7.2个百分点。
• 租金压力突出：租金成本压力占比达50.3%，是成本压力的主要来源之一，尤其对线下经营者影响显著，如零售业线下经营者中61.9%反映租金压力大。
• 市场需求疲软：市场需求不足是第二大问题，占比46.9%，其中消费服务业占比最高（48.6%）。
• 税费压力上升：税费压力占比从3.4%上升至5.1%，部分经营者因未注册而主观感受更重。

3. 政策扶持有所提升

• 政策覆盖增加：未受到任何支持的小微经营者比例从60.3%下降至57.2%。
• 税收支持最广泛：税收减免或缓缴政策覆盖率最高，达到23.5%，远高于其他支持政策。
• 公司制企业受益更多：公司制企业比个体户更容易获得政策支持，且线上线下结合经营的小微经营者获得支持的比例更高。

4. 数字化趋势明显，但仍存在障碍

• 线上经营比例提升：46.7%的小微经营者采用线上经营模式，较之前有所增长。
• 数字化手段使用率上升：45.6%的小微经营者使用数字化手段，其中商务服务业使用率最高（近六成）。
• 数字化转型困难：主要困难包括“没有时间精力去学习使用”（31.4%）、“使用维护成本高”（20.3%）、“资金紧缺”（15.2%）等。
• 行业差异显著：建筑业和加工制造业中约三分之一认为无必要引入数字化手段，而教育、文化媒体等行业的小微经营者则更有意愿。

5. 融资需求显著上升

• 融资需求比例提升：68.7%的小微经营者有融资需求，比一季度上升6.5个百分点。
• 主要融资用途：满足日常运营流动资金需求占主导，占比从42.1%上升至48.9%。
• 融资渠道变化：自有资金或留存收益成为最主要的融资渠道，占比从9.8%上升至21.4%。
• 线上融资为主：80%的小微经营者通过线上方式申请贷款，线上方式仍是主要融资途径。

6. 经营信心指数持续回暖

• 信心提升：2021年三季度小微经营者信心指数持续向好，市场需求、产量和营业收入信心保持乐观。
• 成本信心改善：营业成本信心指数有所好转，但仍处于悲观区间。
• 就业信心突破荣枯线：雇员规模预期首次突破荣枯线，但广东省因疫情预期仍低于荣枯线。
• 城市差异：一二线城市对雇员规模的预期高于其他城市。

关键信息

• 样本特征：小微经营者平均创造就业岗位6.9个，78.1%从事服务业，13.8%从事建筑业和制造业，8.1%从事农林牧渔业。
• 年龄与学历：74.6%为自雇或雇员人数较少（0-4人），70%以上为80后、90后，近八成有高中及以上学历。
• 经营形式：53.3%完全依赖线下营收，34.2%采用线上线下结合，12.5%仅线上经营。
• 数字化转型：数字化手段对提升经营韧性有积极作用，但存在时间精力限制、资金不足、使用维护成本高等障碍。
• 融资情况：自有资金或留存收益为主要融资来源，线上融资占主导，制造业融资需求显著高于农业和服务业。

总结与讨论

1. 经营状况持续改善：小微经营者整体经营状况在二季度明显回暖，但仍面临成本上升和市场需求不足的压力。
2. 政策支持有所增强：税收支持政策覆盖面最高，公司制企业及采用线上线下结合的经营者更易获得支持。
3. 数字化转型潜力巨大：线上化经营趋势明显，数字化手段使用率提升，但时间精力和资金限制仍是主要障碍。
4. 融资需求旺盛：融资需求比例和金额均上升，线上融资成为主要渠道，制造业融资需求更为突出。
5. 信心指数回升：对市场需求、营业收入和雇员规模的预期明显改善，但成本信心仍偏弱，广东省和三线城市信心相对较低。