20230330-兴业投资-市场情绪乐观_美元依然反弹_2页_173kb

市场情绪乐观 美元依然反弹 总结

核心内容

2023年3月30日，美元指数在经历了两天的下跌后，开始反弹，主要受到美国国债收益率的修正性上涨、季末仓位调整以及市场情绪的谨慎乐观所支撑。此外，地缘政治风险（如中国、俄罗斯和朝鲜的局势）也对美元形成利好。然而，美联储官员的表态相对温和，未出现明显的鹰派信号，且未提及银行问题，这对美元构成一定压力。

主要观点

• 美元反弹因素：

  • 美国国债收益率反弹，支撑美元。
  • 季末仓位调整和市场情绪的乐观推动美元上行。
  • 地缘政治风险上升，增强美元作为避险货币的地位。

• 美元承压因素：

  • 美联储官员未释放鹰派信号，市场对政策转向的预期有所延迟。
  • 美国科技股和银行业的乐观情绪削弱了避险需求。

• 关键事件与数据：

  • 美国将中国企业列入黑名单，北京反对白宫官员与台湾会面，引发市场波动，美元因此结束下跌趋势。
  • 美国2月成屋待完成销售环比增长0.8%，优于预期，年降幅为21.1%，低于预期的29.4%。
  • 美联储主席鲍威尔预测2023年再加息一次，推迟政策转向讨论，利好美元。
  • 欧洲央行强调需要进一步加息以控制通胀，欧元受到支撑。

• 其他货币走势：

  • 欧元/美元：欧元兑美元连续三日上涨，但美元反弹对其形成压力，汇价在主要均线上方交易。
  • 英镑/美元：英镑兑美元一度触及八周高位，但随后回调，因市场对英国央行政策暂停的预期升温。
  • 美元/日元：美元兑日元试图收复133.00关键阻力，日元避险属性减弱。
  • 黄金：金价回落至10日均线下方，但整体仍高于中长期均线，市场偏向逢高卖出。
  • 白银：银价在主要均线上方交易，技术面显示震荡走高趋势，建议在23.40附近卖出。

关键信息

• 美联储政策预期：鲍威尔预计2023年再加息一次，但监管副主席巴尔表示将根据数据和金融状况决定政策。
• 美国经济数据：2月成屋待完成销售数据优于预期，表明房地产市场有所回暖。
• 通胀预期：美国核心PCE通胀率预计环比上升0.4%，同比维持在4.7%，有助于维持美元的强势。
• 欧洲央行立场：欧洲央行强调需要进一步加息以确保通胀回落至2%，欧元因此受到支撑。
• 日本通胀情况：日本预计CPI将从3.4%降至2.7%，但核心CPI可能上升至3.3%，日本央行可能继续采取宽松政策。

技术面分析

欧元/美元

• 日图：汇价在主要均线上方交易，各均线保持上行。
• 4小时图：汇价下测10周期均线，但仍高于20、100和200周期均线。
• 小时图：回落至10、20小时均线下方，但高于100和200小时均线。
• 交易建议：逢低买进，支撑位1.0810、1.0790、1.0770；阻力位1.0850、1.0870、1.0890。

英镑/美元

• 日图：汇价在主要均线上方交易，各均线保持上行。
• 4小时图：回落至10和20周期均线下方，但远高于100和200周期均线。
• 小时图：在下滑的10、20小时均线下方交易，但高于100和200小时均线。
• 交易建议：逢低买进，支撑位1.2280、1.2250、1.2220；阻力位1.2320、1.2350、1.2380。

美元/日元

• 日图：汇价站上10日均线，试图测试20和100日均线汇合点，但远低于200日均线。
• 4小时图：汇价站上10和20周期均线，逼近100周期均线，但低于200周期均线。
• 小时图：汇价在主要均线上方交易，各均线保持上行。
• 交易建议：逢低买进，支撑位132.40、132.00、131.60；阻力位133.00、133.40、133.80。

黄金

• 日图：金价回落至10日均线下方，但高于20、100和200日均线。
• 4小时图：金价回落至10和20周期均线下方，但高于100和200周期均线。
• 小时图：金价在主要均线下方交易，随机指标走低。
• 交易建议：逢高卖出，支撑位1955、1950、1945；阻力位1965、1970、1975。

白银

• 日图：银价在主要均线上方交易，各均线保持上行。
• 4小时图：银价在主要均线上方交易，随机指标震荡走高。
• 小时图：银价在10小时均线下方交易，但高于20、100和200小时均线。
• 交易建议：在23.40附近卖出，回升至23.50附近加仓，止损位设于23.60。