20240309-天风证券-FY2024Q4点评_业绩创纪录_AI取得显著进展_2页_267kb

CrowdStrike (CRWD) 2024Q4业绩创纪录，展示强劲增长。总收入845亿美元（同比增长33%），超出预期；ARR增长34%至344亿美元，创历史新高；Non-GAAP净利润236亿美元，增幅惊人。公司AI进展显著，推出Charlotte AI且收购FlowSecurity强化云数据保护与产品整合。

市场动态方面，ARR净新增长近200%，交易量创新高，包括超过1900笔小规模交易。云安全领导地位稳固， Forrester Wave认证CrowdStrike为云安全领导者之一，订阅客户模块增长至更高层级。

战略合作包括与Dell扩大安全平台合作，总交易价值超5000万美元，帮助抵御网络攻击。

投资建议：建议买入CrowdStrike，基于其在AI、云安全和单一平台创新的优势，高收入增长和现金流（运营和自由现金流均创记录）。然而，风险包括竞争加剧、第三方数据中心依赖和收入减速可能。