20241022-山西证券-新材料周报_巴斯夫推迟VE_VA复产时间_市场监管总局支持合成生物产业发展_23页_6mb

本周新材料板块整体呈现上涨趋势。二级市场方面，新材料指数在本周涨幅达539%，显著超过创业板指的0.91%。具体来看，合成生物指数在近五个交易日下跌0.88%，而半导体材料下跌0.16%，电子化学品则上涨了365%，可降解塑料已跌去13.8%，工业气体则上涨了2.3%，电池化学品下跌了19.8%。

投资分析建议关注两个主要方面：一是巴斯夫维生素A、E生产线延迟复产的消息，这可能造成供应紧张，进一步支撑相关产品价格。国内外市场需求的改善为相关企业提供良好的销售环境，建议留意新和成、浙江医药、安迪苏、花园生物及天新药业等公司。二是国家市场监管总局对合成生物产业发展表示支持，并提供政策指导，这有望促进国内合成生物产业的健康发展，预计到2033年国内生物制造市场规模将达到2万亿元。合成生物学展示了高效率、低能耗的特点，适合从基因层面设计生产目标化合物，响应国家绿色低碳的发展战略。建议关注华恒生物、凯赛生物、蓝晓科技等平台型龙头。

在产业链数据方面，氨基酸价格普遍稳定，可降解材料如PBS价格有所下降，工业气体及湿电子化学品价格波动较大，维生素价格明显回调，高性能纤维产量有所增长。8月份数据显示，碳纤维产能利用率出现下降，但产量有增加。

风险提示方面，包括原材料价格大幅波动、政策变动、技术发展不及预期以及市场竞争加剧等因素可能对行业及个别公司造成不利影响。合成生物产业发展同样面临生物安全等方面的挑战。

总体而言，当前行业处于结构调整与增长阶段，政策支持和市场供需变化是影响企业表现的关键因素。