20230312-德邦证券-德邦金工择时周报_北向净买入机械_建筑_创业类指数标的ETF净流入居前_28页_1mb

报告摘要

金融工程周报总结

核心内容概述

本周全球股市整体下跌，A股亦出现下跌趋势，其中沪深300指数下跌 3.96%，创业板指数下跌 2.15%，科创50下跌 0.54%。北向资金净流出106亿元，两融余额增加66亿元，市场情绪有所修复但整体仍偏谨慎。行业方面，计算机、通信、传媒等TMT行业景气度提升，同时部分行业如医药、通信出现融资净流出。ETF资金流向显示，创业板ETF和证券ETF净流入居前，但需注意创业板指的阶段性回调风险。此外，下周解禁规模较大，需关注相关个股的流动性风险。

主要观点

1. 大盘择时分析

沪深300指数：快慢线差值触发金叉信号，且持续上升，多头比例较高，模型翻多概率进一步增加，整体偏乐观。
创业板指数：快慢线差值突破0线后下降至0以下，但本周继续上升。创业板指底部反弹幅度由上周12.64%降至10.22%，需警惕阶段性回调风险。

2. 全球股市表现

全球股市普遍下跌，美国股市跌幅较大，道琼斯工业指数下跌4.44%。
欧洲股市下跌，德国DAX下跌1.27%。
亚太股市表现分化，日经225上涨0.78%，胡志明指数上涨2.86%。
新兴市场表现分化，其中胡志明指数上涨显著，而其他市场如俄罗斯、印度、巴西等指数均出现下跌。

关键信息

3.1. 行业扩散指数轮动

扩散指数排名前六的中信一级行业：通信（0.907）、计算机（0.875）、国防军工（0.845）、消费者服务（0.798）、汽车（0.731）、传媒（0.716）。
本周行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业：计算机（0.064）、通信（0.052）、传媒（0.045）、电力及公用事业（0.036）、国防军工（0.029）、基础化工（0.023）。
行业扩散指数变化排名后六的中信一级行业：食品饮料（-0.471）、非银行金融（-0.321）、煤炭（-0.296）、建筑（-0.291）、钢铁（-0.27）、有色金属（-0.155）。

3.2. 行业指数周度表现

涨跌幅居前的行业：通信（-1.1%）、计算机（-1.14%）、医药（-1.43%）、电力设备及新能源（-1.46%）、综合（-1.53%）。
涨跌幅居后的行业：建材（-7.08%）、汽车（-6.4%）、家电（-6.12%）、非银行金融（-6.01%）、消费者服务（-5.85%）。

3.3. 资金流向分析

融资净买入行业：银行（17.85）、非银行金融（10.71）、电子（7.03）、煤炭（6.58）、房地产（4.88）。
北向净买入行业：机械（26.6）、建筑（15.35）、消费者服务（6.04）、医药（5.45）、石油石化（2.63）。
ETF资金流向：
- 宽基ETF净流入前五：创业板ETF（32.94）、创业板50ETF（15.44）、创业板ETF天弘（3.22）、中证1000指数ETF（2.86）、中证1000ETF指数（2.74）。
- 宽基ETF净流出前五：沪深300ETF（-35.97）、中证500ETF（-18.2）、上证50ETF（-16.13）、1000ETF（-3.49）、中证500ETF（-3.47）。
- 行业ETF净流入前五：证券ETF（5.52）、医疗ETF（4.67）、半导体ETF（3.7）、新能源车ETF（3.55）、电池ETF（3.1）。
- 行业ETF净流出前五：中证500ETF（-3.47）、中证1000ETF（-3.49）、沪深300ETF（-35.97）、上证50ETF（-16.13）、1000ETF（-3.49）。

4. 个股资金流向

北向资金净流入居前的个股：中国中免（7.98）、中国船舶（6.59）、五粮液（6.39）、泸州老窖（5.62）、TCL中环（5.39）。
下周解禁规模较大的公司：软通动力（110.57,102.89%）、东岳硅材（97.33,61.31%）、腾远钴业（53.56,180.73%）、斯瑞新材（32.87,98.5%）、格灵深瞳-U（30.22,99.93%）。