20231105-德邦证券-德邦金工择时周报_北向资金表现净买入_中证红利ETF净流入居前_28页_3mb

• 周内全球股市多数上涨：A股整体上涨，创业板指领先；美国、欧洲及亚太股市同步收高；新兴市场表现分化。
• 北向资金净买入557亿元，两融余额增长106亿元，市场成交额环比上升。
• 沪深300快慢线差值连续跌破0，创业板指走出底部反弹。
• 行业扩散指数显示传媒、电子、电力及公用事业环比增超5%，获市场重点关注。
• 龙头个股贵州茅台获北向资金增持，需关注华厦眼科大额解禁。
• 宽基ETF中沪深300规模居首，行业ETF见中证红利资金流入居前。

核心观点总结

1. 市场表现与资金流向：

   • 全球股市上涨，A股整体上扬，创业板指表现亮眼；北向资金净流入超557亿元，资金情绪升温。
   • 两融余额上涨106亿元，日均成交额触及870242亿元，显示市场活跃度增强。

2. 扩散指数指示行业轮动：

   • 沪深300快慢线连跌二次破0，模型继续翻多概率判断。
   • 现货创业板指标金叉后下行，反弹基础支撑待观察。
   • 传媒、电子、电力等行业环比扩散指数上涨居前，成为配置首选。

3. 重点ETF资金流向：

   • 宽基ETF中沪深300ETF成交量领先，中证红利ETF本周净流入居首。
   • 行业ETF中金融地产、科技股资金流入显著，其中国股市场资金流动逻辑可持续性较高。

4. 行业资金与个股跟踪：

   • 融资余额大幅上升在汽车、电子、计算机等领域，利好消费电子及相关设备供应商。
   • 北向资金重点净买入食品饮料、电子、医药等板块，贵州茅台、长江电力持续获资金关注。

下周展望提示：需仔细跟踪解禁节奏及个股动态，市场整体保持乐观但需防范潜在波动风险。