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南京证券投资晨报总结

核心内容概述

南京证券财富管理部于2022年2月9日发布《投资晨报》，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判、提示信息及法律申明等部分。报告主要分析了当前市场环境、非银金融板块的持仓变化、行业走势及投资建议，旨在为投资者提供有价值的参考信息。

主要观点

1. 财经新闻

• 中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会联合印发《金融标准化“十四五”发展规划》。
• 国务院同意在27个城市设立跨境电子商务综合试验区。
• 央行、银保监会明确保障性租赁住房贷款不纳入房地产贷款集中度管理。
• 银保监会进一步完善保险保障基金管理制度。
• 发改委要求互联网企业加快传统产业转型升级，降低平台经济参与者经营成本。
• 交通运输部等五部门联合印发《现代综合交通枢纽体系“十四五”发展规划》。
• 国家发布推进钢铁行业高质量发展的指导意见。
• 雄安新区2022年首批43个重点项目集中开工。
• 北向资金净卖出8.17亿元，金融股净买额居前。

2. 行业及公司要闻

• 成渝地区双城经济圈重大项目总投资超2万亿元。
• 国务院印发计量发展规划，强调产业智能化重要支撑。
• 折叠屏手机成为消费趋势，出现大面积缺货。
• 1月风电招标量高增，行业进入高速发展。
• 中国商飞大飞机逐步转入产业化阶段。
• 赣锋锂业技改扩建锂辉石项目。
• 嘉元科技与宁德时代设立合资公司建设高性能电解铜箔项目。
• 东方电热与合盛硅业签署4.26亿元合同。
• 华大基因新冠抗原检测产品获沙特批准。
• 兴森科技拟60亿元建设广州FCBGA封装基板项目。
• 七彩化学拟50-60亿元建设高端化工新材料项目。
• 沃森生物重组新冠病毒变异株疫苗获境外伦理批件。
• 格林美计划回收镍资源超20000吨。
• 金圆股份与盛大奇立签署废旧锂电池回收战略合作协议。

3. 研报精粹：非银金融行业持仓分析

• 券商板块：公募持仓持续回暖，截至2021Q4持仓占比0.66%，环比提升；低配幅度收窄至84.37%，较之前显著改善。
• 保险板块：持仓占比降至历史新低0.17%，低配幅度达91.26%，显示市场情绪极度悲观。
• 多元金融板块：华铁应急因高空作业平台租赁商赛道关注度提升，进入重仓股榜单，持仓比例0.06%。
• 投资建议：
  • 券商板块：推荐中信证券（增持）、华泰证券（增持）、广发证券（买入）、兴业证券（增持）。
  • 保险板块：推荐中国平安（买入），关注中国太保、友邦保险。
  • 多元金融板块：推荐华铁应急（买入）。

4. 大势研判

• 盘面特征：周二综合与煤炭等周期板块护盘，沪指延续反弹，但创业板、科创50等科技板块调整明显。
• 市场走势：沪指上涨0.67%，深成指下跌0.98%，创业板指下跌2.45%。
• 行业表现：煤炭、综合金融、电力及公用事业、综合、钢铁板块涨幅靠前；电力设备、电子、食品饮料、汽车、医药板块跌幅居前。
• 后市展望：春季行情可能受制于国内稳增长政策的不确定性及美联储紧缩政策的持续影响。投资者宜保持策略定力，控制仓位，关注受益于政策面发力的周期性板块，如房地产、基建等，以及景气科技领域，如新能源、新能源车、消费电子等。

关键信息

• 市场情绪：当前市场分化明显，科技板块持续低迷，周期板块表现较强。
• 资金动向：北向资金净卖出，金融股整体被加仓，但保险板块被持续减持。
• 政策动向：多项政策出台，涉及金融、互联网、钢铁、煤炭、基建等领域，为相关行业带来利好。
• 投资建议：券商板块具备配置价值，推荐中信证券、华泰证券、广发证券、兴业证券；保险板块仍处低配状态，但部分龙头公司有修复可能；多元金融板块关注华铁应急。

提示信息

美股及港股表现

商品价格

外汇汇率

风险提示

• 系统性风险对券商业绩与估值的压制。
• 监管政策超预期趋严。
• 长端利率超预期下行。
• 多元金融领域相关政策风险。

法律申明

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