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股指期货早班车总结

核心内容

本报告为招商期货有限公司于2022年10月20日发布的股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析，旨在为投资者提供参考信息。

主要观点

• 市场整体表现：10月19日，A股四大股指全线回落，其中上证指数、深成指、创业板指及科创50指数均出现不同程度下跌，市场成交额有所缩减。
• 行业板块表现：船舶、运输服务、仓储物流等板块涨幅居前；农林牧渔、酿酒、家用电器等板块跌幅较大。
• 资金流动：北上资金连续三日净流出，净流入额为-60.02亿元，但今年以来累计净流入仍处于历史高位。
• 期货合约表现：
  • IM合约：中证1000近月合约（IM2210）基差为-1.25点，显示期货贴水，但整体市场对IM近月与次月合约的对冲力度减弱，预期较为积极。
  • IC合约：中证2210合约基差为-8.48点，中证2211合约基差为9.52点，显示近月合约转为升水，市场情绪有所回暖。
  • IF合约：沪深2210合约基差为1.33点，沪深2211合约基差为7.93点，近月合约基差窄幅波动，市场态度相对谨慎。
  • IH合约：上证2210合约基差为4.50点，上证2211合约基差为3.70点，基差维持高位，市场对IH合约表现较为乐观。
• 合约到期提醒：本周五（10月21日）为10月合约到期日，近月合约期现将逐步收敛，需关注到期日的市场波动。
• 政策支持：建设银行等六大国有银行将提供至少6,000亿元房地产融资支持，有助于缓解房地产资金压力。
• 市场展望：市场在连续反弹后，部分获利盘可能兑现，短期或面临调整压力，后市以10月12日低点为风控位震荡走高的概率较大。

关键信息汇总

合约数据概览

市场环境分析

• 股指表现：上证指数下跌1.19%，深成指下跌1.43%，创业板指下跌0.86%，科创50指数下跌1.09%。
• 成交数据：市场成交额为7,594亿元，较前日减少356亿元。
• 行业表现：船舶、运输服务、仓储物流板块涨幅居前；农林牧渔、酿酒、家用电器板块跌幅居前。
• 资金流动：北上资金净流出60.02亿元，连续3日净流出；但今年以来累计净流入仍维持在高位。
• 货币政策：央行开展20亿元7天逆回购操作，中标利率保持2.00%，对冲当日到期金额。
• 基差变化：IM、IC近月合约转为升水，IF、IH合约基差窄幅波动。
• 市场展望：短期市场或面临调整压力，后市以10月12日低点为风控位震荡走高。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。
• 报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
• 报告内容基于合法取得的信息，不保证其准确性和完整性。
• 报告所含分析基于假设，不构成投资建议，投资者应自行判断。
• 市场有风险，投资需谨慎。