20130709-华泰证券-医药基金表现抢眼_11页_896kb

基金市场周报总结

核心内容概述

本报告由牛旭亮撰写，执业证书编号为S0570512110001，主要分析了2013年7月某周的基金市场表现、行业基金动态、ETF申购赎回情况以及基金组合推荐等内容。

主要观点与关键信息

一、股票市场表现

• 整体表现：上周上证指数上涨1.41%，深证成指上涨2.11%，中小板上涨4.34%，创业板指上涨4.51%。两市日均成交额为1682.3亿元。
• 行业表现：
  • 普涨格局，表现较好的行业包括食品（10.91%）、科技（8.76%）、印刷（6.58%）。
  • 表现较差的行业包括金属（0.08%）、金融（-1.1%）、文教（-1.31%）。
• 风格指数：
  • 非周期指数（2.36%）表现优于上证周期指数（-0.8%）。
  • 中盘指数（4.41%）优于小盘指数（4.15%）和大盘指数（0.84%）。
  • 高市盈率指数（4.09%）优于中市盈率指数（3.71%）和低市盈率指数（0.33%）。
• 外围市场：涨多跌少，平均上涨0.15%。表现较好的市场包括日经225（4.63%）、英国富时100（2.58%）、标普500（1.59%）；表现较差的市场包括香港恒生（-6.05%）、巴西圣保罗（-4.73%）、俄罗斯RTS（-0.54%）。

二、基金类别表现

• 表现较好的基金类别：普通股票型（3.28%）、偏股混合型（2.88%）、传统封闭式（2.76%）、平衡混合型（2.65%）。
• 表现较差的基金类别：QDII（-0.21%）、货币型（0.09%）、债券型（0.55%）、保本型（0.57%）。

三、行业基金表现

• 上周表现：医药基金（4.99%）表现最佳，其次为科技基金（4.28%）、消费基金（3.61%）、新兴产业基金（3.5%），资源基金（2.41%）表现最差。
• 今年以来表现：科技基金（28.85%）表现最佳，其次为医药基金（26.71%）、新兴产业基金（20.42%）、消费基金（8.57%），资源基金（-26.08%）表现最差。

四、ETF申购赎回情况

• 净申购：7只ETF净申购，总净申购金额15.49亿元，总净申购份额16.82亿份。
• 净赎回：7只ETF净赎回，其中华泰柏瑞沪深300ETF净赎回金额13.92亿元，华夏上证50ETF净赎回金额4.22亿元，华夏中小板ETF净赎回金额3.47亿元。
• 净申购金额较大的ETF：华夏沪深300ETF（17.22亿元）、南方开元沪深300ETF（10.24亿元）、嘉实沪深300ETF（5.74亿元）。

五、传统封闭式基金表现

• 价格与净值：价格上涨1.59%，净值上涨2.76%，平均折价率12.42%，较上上周扩大1.02个百分点。
• 折价率变化：
  • 折价率缩小最明显的基金有基金金鑫（0.85%）、基金久嘉（0.84%）、基金普惠（0.41%）。
  • 折价率扩大最明显的基金有基金裕隆（-2.58%）、基金汉兴（-2.08%）、基金同益（-1.71%）。
• 年化到期收益率：较高的有基金景宏（11.47%）、基金同盛（11.17%）、基金普惠（11.05%）。

六、基金发行动态

• 新发基金：共10只，包括1只偏股混合型基金（景顺长城策略精选配置混合）、7只中长期纯债型基金、1只杠杆型股票型基金（国金沪深300指数分级系列）、1只保本型基金（中海安鑫保本混合）。
• 市场成立基金：1只，为东方安心收益保本（2.21亿份）。

七、基金组合推荐

• 组合名称：业绩持续性组合。
• 组合构造方法：以基金历史业绩为基础，通过股票更换度、行业更换度、风格偏离度、基金公司优势度等指标识别业绩持续性，控制组合风险。
• 组合设定：仓位始终为95%，单一投资品种初始投资比例不超过20%。
• 组合表现：
  • 最新净值为1.105，上涨2.67%，同期基准上涨0.9%。
  • 自成立以来，组合上涨10.466%，同期基准下跌8.472%，超越基准18.938个百分点。
• 组合中表现较好的基金：
  • 汇添富民营活力（4.59%）、交银先锋股票（4.31%）、国联安精选（3.94%）、国富深化价值（2.97%）、嘉实研究精选（2.91%）。
  • 调入以来表现较好的基金包括广发核心精选（34.64%）、汇添富民营活力（33.05%）、国联安精选（11.86%）、嘉实研究精选（10.13%）、新华灵活主题（7.98%）。

市场趋势与投资建议

• 行业基金：医药、科技、消费等成长型行业基金表现突出，资源类基金表现相对较弱。
• ETF市场：沪深300ETF受追捧，而上证50ETF、中小板ETF则遭遇净赎回。
• 基金组合：业绩持续性组合长期表现优于基准，适合追求长期稳健收益的投资者。

免责声明

本报告仅供华泰证券客户使用，不构成投资建议。报告内容基于公开信息，不保证其准确性与完整性。投资者应自行判断并考虑自身投资目标与风险承受能力。