20230705-开源证券-科学仪器行业双周谈第二期_多维度剖析色谱仪器产业链_看国内优质公司发展空间_22页_1mb

北交所研究团队：色谱仪器产业链分析及科学仪器行业动态

核心内容

2023年前五月，我国色谱仪器进口金额同比下降3%，出口金额同比增长78%，显示国产替代趋势明显。色谱仪作为分析仪器的重要组成部分，进口率高达88.45%，属于国产化程度最低的科学仪器之一。外资企业占据市场第一梯队，而海能技术等国产厂商正在逐步追赶。

主要观点

• 进口与出口情况：色谱仪进口金额为31.54亿元，出口金额为4.09亿元。进口以液相色谱仪为主（占比约66.7%），出口则以气相色谱仪为主（占比超70%），且液相色谱仪出口金额同比增长317%。
• 价格差异：进口均价为27万元，出口均价为5万元，显示进口以中高端为主，出口以中低端为主。
• 国产替代空间广阔：国产厂商在液相色谱仪和气相色谱仪领域取得一定进展，部分产品性能可对标进口产品。
• 政策支持：上海市政府及市场监管总局等机构出台多项政策，推动计量、测试、质检等领域发展，并为色谱仪器等提供标准和数据支持。
• 行业融资动态：科诺美、华谱科仪、奥华电子等公司在近期完成融资，显示市场对色谱仪器及相关技术的关注度提升。

关键信息

1. 市场规模与增长

• 全球色谱仪市场规模预计2023年达90亿美元，预计2023-2028年年均增长6.06%。
• 中国色谱仪市场2020年规模达107.2亿元，全球占比约16%。

2. 进出口分析

• 2023年前五月，色谱仪进口金额为31.54亿元，数量为1.16万台；出口金额为4.09亿元，数量为8277台。
• 液相色谱仪进口金额最高，但出口增长最快，同比增长317%；气相色谱仪出口金额同比增长46%。

3. 价格趋势

• 进口均价为27万元，出口均价为5万元。
• 近三年色谱仪进口均价维持基本稳定，液相与气相均保持26-29万元、20-21万元区间波动。

4. 国产厂商进展

• 海能技术拥有“悟空”品牌，其液相色谱仪在流速精密度、最高耐压、柱温箱温度范围等方面已接近外资产品。
• 科诺美、华谱科仪、汉邦科技等公司完成亿元级融资，推动国产替代进程。

5. 行情表现

• 科学仪器板块近两周整体上涨1.2%，电子测量仪器涨幅最大，达3.5%；生命科学仪器微跌0.1%，电池测试仪器下跌1.7%。
• 电子测量仪器PETTM为51.2X，为当前板块中最高；生命科学仪器PETTM为44.9X，接近板块整体；电池测试仪器PETTM为38.8X，为最低。

6. 政策与行业动态

• 上海市将新建若干国家级产业计量测试中心、质检中心等，推动科学仪器行业发展。
• 生态环境部发布《电子工业水污染防治可行技术指南》，对水质检测、质谱分析等领域提供技术指导。
• 市场监管总局提出加强计量数据管理和应用，推动构建标准参考数据库。
• 第十一届慕尼黑上海分析生化展将于2023年7月11-13日举办，为行业提供展示与交流平台。

7. 公司公告与动态

• 海能技术：注销济南及苏州子公司。
• 天瑞仪器：引入广州立多成为第三大股东。
• 奥华电子：计划定增3000万元。
• 思林杰：已有产品用于AR/VR领域检测，并推出锂电池保护板测试仪。
• 武汉蓝电：大功率电池测试设备性能提升，单位功率成本下降，市场竞争力增强。

8. 新闻与行业进展

• 谱聚医疗与海枫生物：达成战略合作，聚焦临床药物研发创新。
• 江苏省仪器仪表产业园：揭牌成立，旨在打造一批龙头企业，推动仪器仪表产业发展。
• 致远电子：IPO获深交所受理，计划募资8亿元。
• DelveBio与极瞳生命：近期获得投资，聚焦生命科学仪器研发。

风险提示

• 下游需求下行
• 行业政策变化
• 自主替代不及预期

总结

色谱仪器作为科学仪器的重要组成部分，其国产化替代空间广阔，外资企业仍占据主导地位，但国产厂商正在逐步缩小差距。行业政策支持与市场融资热度上升，为国产厂商提供发展机遇。科学仪器板块整体表现稳定，电子测量仪器表现最强，而电池测试仪器表现较弱。未来，随着政策扶持和国产技术进步，色谱仪器行业有望迎来更多增长机会。