20210203-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_884kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示各类商品在期货市场中的期现数据跟踪情况，包括仓单增长率、基差/现货比值、近月与主力合约价差以及现货进口利润和主力合约盘面毛利等关键指标。这些数据为投资者提供了关于市场供需、价格趋势及利润空间的参考信息。

主要观点

• 仓单增长率：报告展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率，通过箱型图（BOX图）进一步呈现了数据的分布情况。仓单增长趋势反映了市场参与者对未来价格走势的预期。
• 基差/现货：基差数据基于全国典型现货指标测算，用于分析期货价格与现货价格之间的差异。该指标对于判断市场是否处于贴水或升水状态具有重要意义。
• 近月与主力合约价差：近月合约与主力合约之间的价差分析有助于理解市场对近期交割的偏好及远期合约的定价逻辑。
• 现货进口利润与盘面毛利：通过分析部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利，投资者可以评估市场对进口商品的需求及期货市场的盈利潜力。

关键信息

图表概览

• 图1至图4：展示各类商品的仓单十日增长率。
• 图5至图8：展示各类商品的仓单BOX图，用于分析仓单数据的分布情况。
• 图9至图12：展示各类商品的基差/现货比值，反映期货与现货之间的价格关系。
• 图13至图16：展示近月与主力合约价差，分析市场对交割月份的偏好。
• 图17与图18：展示部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利，用于评估市场供需及利润空间。

数据来源

• 仓单数据及BOX图：来源于Ricequant和华泰期货研究院。
• 基差/现货数据及近月与主力合约价差：来源于Wind和华泰期货研究院。
• 现货进口利润与盘面毛利：来源于Wind和华泰期货研究院。

投资咨询资质

• 报告由具有合法投资咨询业务资格的华泰期货有限公司发布，资格号为证监许可【2011】1289号。
• 研究员包括陈辰、何绪纲、王英武、王海涛、潘翔、张志栋、李苏横、彭鑫等，均具备相应的从业资格。

免责声明

• 报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告观点仅反映发布当日的判断，不同时期可能有变化。
• 投资者不应依赖本报告做出投资决策，而应进行独立分析。
• 报告版权属于华泰期货有限公司，未经许可不得擅自使用或传播。

联系方式

• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 电话：400-6280-888
• 网址：www.htfc.com

研究团队

• 陈辰：量化组，联系方式：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com，从业资格号：F3024056，投资咨询号：Z0014257
• 何绪纲：量化组，邮箱：hexugang@htfc.com，从业资格号：F3069194
• 王英武：黑色建材组，邮箱：wangyingwu@htfc.com，从业资格号：F3054463
• 王海涛：黑色建材组，邮箱：wanghaitao@htfc.com，从业资格号：F3057899
• 潘翔：能化组，邮箱：panxiang@htfc.com，从业资格号：F0286011
• 张志栋：农产品组，邮箱：zhangzhidong@htfc.com，从业资格号：F3042068
• 李苏横：有色金属组，邮箱：lisuheng@htfc.com，从业资格号：F3027812
• 彭鑫：FICC组，邮箱：pengxin@htfc.com，从业资格号：F3066607