20240925-大公国际-证券公司风控指标修订_风控新规强化主动管理_证券公司监管质效并重_4页_675kb

政策修订背景及主要内容概述

政策目的

本周修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》，旨在优化风控指标体系，强化证券公司的全面风险管理，推动资本市场高质量发展，促使其成为支持经济社会发展的重要力量。

主要修订方向

1. 附选择权次级债的资本计入比例调整
   明确按剔除选择权年限比例计入净资本，确保审慎计算。

2. 信用风险资本准备计算标准更新
   增加非全额保证金的权益互换业务计算标准；调整信用评级不同债券、票据的资本要求。

3. 特定风险资本准备差异化监管
   降低单一资管计划中标准化资产投资比例，提高非标资产投资比例；对优类券商实施更宽松的计算系数。

4. 入表管理和流动性覆盖率优化
   上调表外业务转换系数，新增资产配置约束，完善流动性覆盖率的考虑范畴。

##实施效果与监管导向
本次修订宽严相济，引导证券公司主动提升风控能力，同时差异化监管推动机构优胜劣汰，全面提升资本市场服务实体经济的能力和韧性。