20240925-大公国际-金租行业新规解读——提高准入门槛_筑牢风控防线_促进行业稳健发展_5页_583kb

《金融租赁公司管理办法》修订解读：提升准入门槛，强化风控，促进行业稳健发展

近日，国家金融监督管理总局发布修订后的《金融租赁公司管理办法》（以下简称《管理办法》），旨在进一步提升金融租赁公司的准入标准、优化业务范围、完善监管指标并强化租赁物适格性监管，涵盖主要股东要求、业务分类、资本金要求、盈利能力以及租赁物范围等多个方面，旨在促进行业稳健发展，更好地服务实体经济。

一、提高准入门槛，优化股东结构

《管理办法》对金融租赁公司的主要股东进行了多方面修订：

• 提高注册资本金要求：最低注册资本金从1亿元提升至10亿元，确保公司具备更强的资本实力以支撑其业务发展。
• 新增出资人类型：引入国有（金融）资本投资、运营公司以及境外制造业企业等作为主要出资人，增强股东的专业性和资金实力。
• 提高持股比例：下单笔成交易的主要出资人持股比例提升至51%以上，增强股东对公司的控制力，防止股权分散导致的治理失衡。

此外，还对股东的财务实力、经营连续性和投资余额进行了更为严格的限制，避免中小股东被排除在公司治理之外，保护中小股东的权益。

二、优化业务范围，提升专业性

《管理办法》明确了金融租赁公司的业务范围包括基础业务和专项业务两大类：

• 基础业务范围：包括融资租赁、资产转让、同业拆借等常规业务。
• 专项业务范围：包括在境内或境外设立项目公司、开展固定收益类投资、资产证券化、衍生产品交易等高风险、专业化内容，赋予优质公司更灵活的经营空间。

同时，提升了发行非资本类债券为融资工具的要求，有助于拓宽融资渠道，支持更多项目落地。

三、完善监管指标，增强资本和流动性管理能力

新规章增设了杠杆率、财务杠杆倍数、租赁应收款拨备覆盖率等行业重要监管指标：

• 杠杆率：明确一级资本净额与表内外资产余额的比例应不低于6%。
• 财务杠杆倍数：限制总资产不得超过净资产的10倍。
• 租赁应收款拨备覆盖率：下调拨备覆盖率要求至100%，减轻了部分资金压力，但也对租赁资产的质量提出更高要求。
• 流动性指标：明确规定流动性比例和流动性覆盖率的具体计算方式，进一步加强流动性管理。

四、调整租赁物范围，聚焦设备和生物资产

新《管理办法》将租赁物范围从“固定资产”调整为“设备资产和生产性生物资产”，旨在引导金融租赁公司服务于设备更新、技术改造、循环经济等重点领域，支持实体经济与产业结构升级。

同时，明确规定租赁物需权属清晰、具有使用价值且可处置，禁止用低值易耗品或特定消费品作为租赁物，防范潜在风险。

此外，完善了关联交易和公司治理监管，确保金融租赁公司朝着更加规范化的方向发展，有效防范风险，提升服务实体经济的能力。

总体来看，此次《管理办法》的修订标志着金融租赁行业进入了更高质量、更高标准的监管新时代。通过提升准入门槛、拓宽业务方向、强化学资实力和管理能力，金融租赁服务实体经济的能力将进一步加强，实现行业稳健长足发展。