20220831-东方财富证券-财富早知道_20页_827kb

报告摘要

财富早知道 - 2022年8月31日总结

【核心内容】

政策动态
- 财政部：下半年将继续落实稳经济政策，重点支持稳就业和稳物价，推动经济复苏。
- 商务部：将出台新一批稳外资政策措施，加大投资促进力度。
- 工信部：支持符合条件的中小企业上市融资，同时指出1-7月智能手机产量同比下降。
- 欧央行：呼吁“超前加息”以应对高通胀，避免经济衰退风险。
- 俄罗斯：延长大豆出口税及部分油菜籽出口禁令，以刺激国内加工投资。
- 川渝地区：电力供应恢复正常，缓解极端高温导致的紧张局面。
市场表现
- 主要市场指数普遍下跌，如东方财富全A、上证指数、沪深300等。
- 主要商品期货如纽约原油、COMEX黄金、BDI航运等均出现下跌。
- 外汇方面，美元/人民币小幅上涨，欧元/人民币涨幅较大。
公司动态
- 天齐锂业：净利润同比大幅增长11937.16%，拟回购股份并处置参股公司股权。
- 万科A：上半年净利增长10.64%，物业服务收入增速显著。
- 中远海控：净利增长74.46%，拟派发现金红利。
- 美的集团：净利增长6.57%，海外销量增长显著。
- 中国中免：净利同比下降26.49%，但6月销售大幅回升。
- 顺丰控股：净利增长230.61%，新业务持续减亏。
- 中国国航、东航、南航、ST海航：均出现亏损，主要受疫情及地缘冲突影响。
- 牧原股份、新希望：上半年亏损，但随着下半年行情回暖，预计业绩改善。
- 长江电力、长城汽车、长安汽车、广汽集团：净利增长，部分公司受益于新能源及海外市场。
- 中金公司、申万宏源、华泰证券：净利下滑，受市场环境及行业竞争影响。
- 华海药业、青松建化、古井贡酒、中航光电：净利增长，部分受益于行业景气度及成本控制。
增减持与再融资
- 多家公司发布增减持公告，如振华股份、津膜科技等控股股东计划减持股份。
- 华海药业、长鸿高科、沃特股份、先惠技术、铜峰电子：拟定增募资，用于项目建设及补充流动资金。
重大投资与项目进展
- 福耀玻璃：计划对子公司增资，扩大产能布局。
- 诚志股份：拟投资48亿元建设POE及超高分子量聚乙烯项目。
- 赣锋锂业：拟投资不超过35亿元建设新型锂电池项目。
- 皖能电力：拟投建利辛电厂二期项目，预计动态投资控制在46.2亿元以内。
- 晶科科技、海德股份：分别投资建设光伏电站及储能科技公司，推动新能源布局。
中标与合同
- 丰山集团：签订约30亿元项目合作协议书。
- 天华超净：子公司与成都巴莫签订合同，累计金额约19.31亿元。
- 国机汽车、国统股份：中标相关项目，涉及立体仓库及管材采购。
行业研究与配置建议
- 人形机器人：投资机会集中在减速器、伺服电机、控制器、热管理等领域，建议关注绿的谐波、汇川技术、三花智控等。
- 麻辣烫行业：供应链赋能是关键，建议关注杨国福、九毛九、海底捞等品牌。
- 露营行业：品牌业务增长迅速，建议关注牧高笛、吉比特等。
- 新能源汽车热管理：建议关注盾安环境、银轮股份、三花智控等具备竞争力的厂商。

【主要观点】

稳经济政策：政府将继续推动“六稳”“六保”工作，重点在稳就业、稳物价方面发力。
外资与投资：商务部将出台新政策以稳定外资，推动投资增长。
企业盈利分化：部分企业如天齐锂业、顺丰控股、长江电力等盈利显著增长，而航空、房地产等受疫情和经济下行影响，业绩承压。
新能源与科技：新能源汽车热管理、人形机器人、露营等新兴领域迎来发展机遇，相关企业受到重点关注。
市场风险：包括疫情反复、宏观经济下行、政策调整等，对多个行业造成不确定性影响。

【关键信息】

政策支持：政府出台多项稳经济政策，重点支持中小企业、新能源及外资引入。
市场表现：整体市场指数及商品期货均出现下跌，但部分行业如新能源、科技等表现较好。
企业动态：部分企业如天齐锂业、赣锋锂业、长城汽车等净利增长显著，而航空、房地产等企业亏损严重。
投资方向：重点推荐人形机器人、新能源热管理、露营及麻辣烫等新兴领域，同时关注供应链优化及降本增效。
风险提示：疫情反复、宏观经济下行、政策变化及技术突破不及预期等是主要风险点。

【总结】

2022年8月31日，中国财经市场呈现稳中求进的态势。政府积极落实稳经济政策，推动中小企业融资与外资引进。市场整体表现偏弱，但部分行业如新能源、科技、消费等展现出较强的韧性。企业盈利分化明显，部分公司如天齐锂业、赣锋锂业、长城汽车等实现显著增长，而航空、房地产等板块受多重因素影响，业绩承压。投资建议聚焦于新能源热管理、人形机器人、露营及麻辣烫等新兴领域，同时关注供应链优化与降本增效。风险提示包括疫情反复、宏观经济下行及政策变化等。

展开完整摘要