20241007-招商期货-重大行情点评_市场情绪火热_节后延续上行_2页_681kb

市场行情简述

概述

国庆假期后，香港市场延续先前涨势，恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数均有显著上涨，富时A50期货涨幅更大，反映出中国资产仍受投资者青睐。

市场动态

1. 资金流动：9月杠杆资金净买入融资额，结束了连续三个月的净卖出态势，投资者加杠杆意愿增强。
2. 估值分析：各大宽基指数估值处于历史高位，但部分指数的风险溢价率仍在高位，性价比较优势存在。
3. 数据面：
   • 美国9月非农就业人数超预期，这可能使美联储降息预期降温。
   • 人民币汇率震荡，现为7.1左右，降低了外资流入成本。
4. 市场情绪指标
   • 基差：四大股指期货品种均升水，幅度较大。
   • ETF：宽基ETF升水。
   • 期权：隐含波动率上升。
   • 成交量：现货市场成交量放大。

未来展望

市场红包行情仍在延续，预计国债期货和指数期货仍将有配置价值。

投资建议

建议投资者可逢低配置较为合理的权益类资产。

风险提示

地缘政治变化可能影响资产配置。