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万联晨会总结

一、核心内容概述

2022年9月26日的万联晨会分析了A股市场近期走势及行业动态，并对房地产和消费板块进行了重点解读。整体来看，市场情绪偏弱，指数震荡下行，需警惕外部结构性冲击。同时，银保监会政策动向对房地产行业产生积极影响，建议关注相关投资机会。

二、国内市场表现

• 市场整体表现：周五沪深两市大幅震荡下行，三大指数集体下跌，上证综指失守3100点。
• 成交量：沪深两市全天成交额为6675亿元，较上一交易日小幅回升。
• 个股表现：超4200只股票下跌，市场情绪偏弱。
• 北向资金：净卖出5.05亿元，显示外资信心不足。
• 行业表现：
  • 食品饮料、大金融、装配式建筑板块领涨，短期抗跌优势明显。
  • 一体化压铸、芯粒、机器人等板块下跌。

三、国际市场表现

• 国际市场整体：道琼斯、S&P500、纳斯达克指数均出现下跌，美元指数小幅上涨。
• 市场联动性：国际市场的波动可能对A股形成外部压力，需关注其对A股的影响。

四、主要观点

1. A股走势：

   • 周五市场震荡下行，三大指数集体下跌，显示市场短期承压。
   • 指数进入低估区域，预计节前将维持震荡格局。
   • 需警惕外部结构性冲击，如国际市场的波动、地缘政治风险等。

2. 房地产行业政策动向：

   • 银保监会明确表示房地产金融化泡沫化势头已得到实质性扭转。
   • 坚持“房住不炒”定位，围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标推进政策。
   • 合理满足融资需求，稳妥处置恒大等头部房企风险。
   • 地方政府隐性债务风险得到控制，存量风险化解有序推进。

3. 投资建议：

   • 关注地产板块优质龙头房企的配置机会，随着风险释放，市场悲观情绪有望修复。
   • 节前消费需求增长，可适当布局高端白酒、业绩确定的免税等高景气消费板块。

五、免责声明与分析师信息

• 分析师：徐飞，执业证书编号 S0270520010001。
• 承诺声明：分析师承诺其研究观点独立、客观，未因本报告获得任何形式的补偿。
• 免责声明：本报告基于公开信息撰写，不保证信息的准确性和完整性，也不构成投资建议。投资者需自行承担风险。

六、联系方式

• 主持人：宫慧菁
• 邮箱：gonghj@wlzq.com.cn

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