20241219-国泰期货-期指_美联储释鹰_扰动再增_4页_624kb

报告摘要

2024年12月19日，期指市场整体呈现震荡上涨态势，但成交和持仓量均有所回落，显示投资者交易热情降温。美联储释放鹰派信号，引发全球市场波动，对A股市场产生扰动。此外，中央农村工作会议释放积极政策信号，推动部分板块上涨。

期指走势：四大期指（IF、IH、IC、IM）当月合约悉数上涨，涨幅在0.31%至0.85%之间。
市场情绪：期指总成交回落，持仓量减少，表明市场观望情绪浓厚。
美联储动向：美联储连续两次降息25基点，但一名官员投反对票，显示内部意见分歧。同时，将ON RRP利率下调至4.25%，与联邦基金利率目标区间下限一致。点阵图显示未来三年利率预期上调，市场对降息预期减弱。
A股表现：市场缩量反弹，上证指数、深证成指、创业板指均上涨，但北证50下跌。脑机接口、量子科技、半导体等板块领涨，大消费板块回调。
资金流向：沪深两市主力资金净流出16.1亿元，市场风险偏好提升，科技股获资金关注。

合约	收盘价	涨跌幅%	基差	成交额-亿	成交量	变动	持仓量	变动
沪深300	3941.89	↑0.51	-	2768.3	-	-	-	-
IF2412	3940.2	↑0.30	-1.69	773.9	65404	↓24539	66736	↓22993
IF2501	3937.6	↑0.31	-4.29	282.2	23864	↓45	46399	↑5815
IF2503	3938.6	↑0.31	-3.29	458.6	38775	↓6701	121709	↓601
IF2506	3918.8	↑0.32	-23.09	101.5	8628	↓2142	42192	↓4
上证50	2671.35	↑0.72	-	805.1	-	-	-	-
IH2412	2669.6	↑0.61	-1.75	266.5	33271	↓8316	33549	↓10069
IH2501	2666	↑0.55	-5.35	127.2	15893	↑4247	22234	↑4911
IH2503	2671	↑0.44	-0.35	151.9	18934	↓1256	46311	↑412
IH2506	2672	↑0.46	0.65	25.9	3230	↓1047	12269	↑78
中证500	5888.62	↑0.69	-	1932.8	-	-	-	-
IC2412	5888.6	↑0.56	-0.02	658.7	55904	↓10831	51345	↓20699
IC2501	5861.2	↑0.52	-27.42	311.9	26586	↑4896	53304	↑7663
IC2503	5813.8	↑0.58	-74.82	347.9	29903	↓3887	97765	↑360
IC2506	5707	↑0.55	-181.62	82.8	7249	↓1797	34409	↓790
中证1000	6195.87	↑0.85	-	3104.2	-	-	-	-
IM2412	6189.8	↑0.61	-6.07	1436.8	116069	↓28927	81088	↓32542
IM2501	6151	↑0.61	-44.87	623.2	50668	↑9164	73422	↑27781
IM2503	6066.6	↑0.55	-129.27	912.6	75197	↓2128	127157	↓2745
IM2506	5931	↑0.59	-264.87	215.1	18128	↓1584	51500	↓326

中央农村工作会议
- 强调保障国家粮食安全，推进土地承包延长三十年试点。
- 提出加强农业防灾减灾能力，激发乡村振兴动力。
美联储政策
- 连续两次降息25基点，但一名官员投反对票，显示内部意见分歧。
- ON RRP利率下调至4.25%，与联邦基金利率目标区间下限一致。
- 点阵图显示未来三年利率预期上调，明后年各有一次降息。
全球市场反应
- 美股三大指数下跌，道指创1974年来最长连跌日。
- 比特币暴跌超6000美元，黄金跳水，美元指数涨超1%。
- 原油冲高回落，美油涨幅被美联储降息后抹平。
A股市场表现
- 市场缩量反弹，上证指数收涨0.62%，创业板指微涨。
- 脑机接口、量子科技、半导体等板块领涨，大消费板块回调。
- 科创50涨幅显著，零售方向尾盘异动。