链捕手_区块链投资机构分析报告及榜单_21页_27mb

区块链投资机构分析报告及榜单总结

核心内容

链捕手研究院于2018年7月发布了一份对10家区块链投资机构的调研报告，涵盖456个区块链项目和48家交易所，分析了其投资组合表现、产业链建设、投资生态布局及行业影响力。报告指出，区块链行业正处于转型期，机构需适应新的趋势与挑战，以提升综合竞争力。

主要观点

• 公链竞争激烈，通用协议成新方向：公链市场已进入红海，通用协议将成为下一个技术突破点。
• 交易所业务分离趋势明显：交易所与券商功能逐渐分离，安全、法币、产品将成为突破口。
• 传统产业区块链改造趋势增强：通过“token化”提升流动性与用户参与度，成为行业发展的新路径。
• 社区质量提升，自治成为发展方向：社区建设将从数量转向质量，社区自治将成为重要趋势。
• Security Token将引领未来：随着监管趋严，Security Token将更具投资价值。

关键信息

投资组合表现

• Node Capital 投资项目最多，达84个。
• 分布式资本 在Token流通率上领先，达到65.5%。
• 丹华资本 在二级市场回报率上表现最佳，平均增长倍数达59.58倍。
• PreAngel 在地址活跃度上表现突出，达到6.06。

二级市场表现

• 丹华资本 和 PreAngel 因投资NEO等项目，账面回报率较高，但需注意机构回报不等于LP实际收益。
• BlockVC 在平均登陆交易所数量上领先，平均单个项目可登陆13个交易所。

链上数据表现

• PreAngel 在地址活跃度上表现最佳。
• Node Capital 在活跃地址数量上领先，但地址活跃度较低。

行业趋势与建议

• 趁熊市闭关修炼：市场进入熊市，机构应优化投资逻辑，提升竞争力。
• 加强投后服务：在市场波动中，投后服务成为机构生存的关键。
• 专业化与品牌化：Token Fund规模分化，专业化和品牌化成为趋势。
• 综合竞争力提升：单一业务难以生存，机构需提升综合能力。

排名标准

链捕手从以下四个层面对机构进行排名：

1. 投资组合表现（40%）：包括基金回报率、项目市值、流通率、登陆交易所数量及链上表现。
2. 产业链建设（30%）：包括投行及孵化能力、一二级联动能力及产业布局。
3. 投资生态布局（20%）：包括通用平台、通用协议、应用等领域的投资比例及组合合理性。
4. 行业影响力（10%）：包括行业话语权、声誉及影响力。

排名结果

数据说明

• 排名计算方法：采用加权平均，每个维度评分5分制。
• 特别说明：由于德鼎创新数据不足，其综合得分暂定为3分。

结论

链捕手报告指出，区块链投资机构需在熊市中加强自身建设，关注行业趋势，提升综合竞争力。未来随着监管加强与市场成熟，Security Token将更具投资潜力，而社区自治与产业链建设将成为重要方向。