链捕手-2018年7月区块链投资机构分析报告及榜单-2018.7-23页-38mb

区块链投资机构分析报告及榜单总结

核心内容

本报告由链捕手研究院于2018年7月发布，对10家区块链投资机构进行了调研与分析，涵盖456个区块链相关项目和48家交易所。报告不仅分析了各机构的投资组合表现、产业链建设、投资生态布局和行业影响力，还提出了5个行业趋势与4条建议，旨在为LP提供参考，帮助其理解区块链投资机构的运作逻辑和行业发展方向。

主要观点

行业趋势

1. 公链战争已成红海，通用协议是下个突破口
   公链竞争激烈，已进入红海阶段。未来，通用协议和产业协议（垂直领域配套设施）将成为技术突破的重点。

2. 交易所券商业务分离趋势成必然，安全与法币、产品或成突破口
   交易所与券商的业务分离成为趋势，安全性和法币支持将成为交易所发展的关键方向。同时，金融化运作将推动交易所与投资机构协同发展。

3. 传统产业区块链改造成趋势，从外到内推动行业发展
   传统产业通过区块链改造可以提升效率、改善现金流，并吸引新用户参与价值创造，成为行业发展的新引擎。

4. 社区由数量向质量转变，自治或成下一个进化方向
   社区建设将更加注重质量而非数量，社区自治将成为提升项目价值的重要方式。

5. Utility Token仍需资金持续支撑，Security Token或将迎来春天
   随着监管趋严，Security Token因其合规性和投资价值，可能在未来获得更大发展空间。

建议

1. 趁熊市闭关修炼，严阵以待下个春天
   熊市是投资机构优化投资逻辑、提升竞争力的好时机，应为未来牛市做好准备。

2. 单边和超量上涨难以再现，加强投后服务是关键
   随着市场趋于理性，机构应利用布局和认知优势，同时强化投后服务以提升项目价值。

3. Token Fund规模分化专业化和品牌化是趋势，需爱惜羽毛
   市场对Token Fund的专业性和品牌化要求越来越高，机构需提升自身行业地位和公信力。

4. 单项投资业务难以生存，综合竞争力成关键
   在熊市环境下，机构需构建多元化的业务体系，提升综合竞争力，以应对市场变化。

关键信息

• 调研机构：INBlockchain、分布式资本、Node Capital、丹华资本、PreAngel、德鼎创新、LinkVC、创世资本、八维资本、Block VC。
• 调研方法：采用三类指标进行评估，包括项目投资层级和领域、二级市场走势、链上数据表现。
• 排名标准：综合评分由四个维度构成，分别为投资组合表现（40%）、产业链建设（30%）、投资生态布局（20%）、行业影响力（10%）。
• 数据来源：部分数据来自第三方数据库（如Bloomberg、Crunchbase、Icodata、Icostats、Coin-marketcap、TokenInsight、非小号和BBindex）。

排名详情

评分标准

• 投资组合表现：包括投资项目数量、项目回报率、交易所议价能力、项目链上数据表现。
• 产业链建设：包括投行及孵化能力、一二级联动能力、产业布局。
• 投资生态布局：包括投资组合合理性、明星项目数量。
• 行业影响力：包括行业话语权、影响力及声誉。

附注

• 报告强调了二级市场数据与实际投资回报之间的差异，提醒读者注意数据的解读。
• 部分机构因数据不足或不完整，其评分可能有所偏差。
• 报告指出，随着市场发展，Token Fund需向专业化和品牌化方向发展，以提升市场竞争力和投资者信任。