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市场资讯总结

核心内容概述

2018年11月1日，中国与美国就中美经贸合作进行了重要沟通，强调了互利共赢的原则，并表达了通过协调合作解决分歧的意愿。同时，国家主席习近平在民营企业座谈会上重申了支持民营经济发展的政策立场，鼓励企业通过并购重组实现优化和壮大。此外，多项利好政策出台，包括证券交易印花税调整、定向可转债作为并购支付工具试点等，进一步推动了市场活跃度。

主要观点

政策信息

1. 中美经贸合作：中美两国元首强调保持良好关系，推动经贸问题达成双方接受的方案。中国将举办首届国际进口博览会，显示扩大开放的意愿，美国企业积极参与。
2. 民营企业支持：习主席指出，民营经济在国家发展中的地位和作用没有改变，将继续支持其发展，并针对股权质押风险提出特殊措施。
3. 税收政策调整：财政部和税务总局发布《印花税法(征求意见稿)》，明确证券交易印花税为成交金额的千分之一，并将存托凭证纳入征税范围，赋予政策灵活性。
4. 并购重组支持：证监会推进定向可转债作为并购支付工具试点，支持企业通过并购重组优化资源配置，实现高质量发展。

市场信息

1. 人民币汇率回升：离岸人民币兑美元升破6.91关口，涨幅达0.91%。
2. 美股上涨：美国三大股指全线收涨，科技股表现突出，中概股涨幅较大。
3. 并购重组市场回暖：多项政策利好推动并购重组市场活跃，审核机制优化、时间间隔缩短，市场人气上升。

行业信息

1. 禽产业链景气：毛鸡和鸡苗价格高位震荡，鸡苗价格创近七年新高，预计禽链景气将延续至明年上半年。
2. 原油与黄金：原油期货价格下跌至近7个月低位，黄金期货价格上涨，显示市场避险情绪。

个股信息

1. 涪陵榨菜提价：宣布上调7个单品价格约10%，价格执行于10月29日开始。
2. 太极集团提价：藿香正气口服液出厂价平均上调11%，以缓解成本压力。

热点分析

• 政策主题：周四政策主题冲高回落，券商板块仅微涨，但有部分个股涨停。壳公司表现活跃，但整体热度有所下降。
• TMT板块：受人工智能政策利好刺激，TMT板块集体上涨，涨幅普遍在2%以上，涨停个股达24家，成为当日热点。
• 次新股：次新股指数跟随市场反弹，涨停个股4家，但整体热度有所回落，部分个股如科创信息、海川智能表现突出。

市场策略

• 周四市场整体放量反弹，两市成交额达3832亿元，较前日增加20%。券商板块早盘带量上涨，对沪指有明显支撑作用。
• 优质科创股表现较好，短线反弹后触及或突破9月以来形成的下降趋势线，建议关注突破后的投资机会。
• 中美领导人通电话为经贸谈判带来积极信号，美股上涨和人民币汇率回升也对A股形成利好支撑。

融资融券分析

• 融资融券余额：截至11月1日，融资融券余额为7700.43亿元，较前日净流出1.50亿元。
• 主要融资买入：中国平安、兴业银行、中信证券、紫光国微等个股融资买入额较高。
• 融资余额占比：部分个股如全柴动力、数码科技等融资余额占流通市值比例较高，显示市场资金关注度。

重要主题

投资评级定义

• 个股评级：

  • 买入：相对强于基准指数收益率15%以上
  • 增持：相对强于基准指数收益率5%~15%
  • 中性：相对于基准指数收益率在-5%~+5%之间波动
  • 减持：相对弱于基准指数收益率在-5%以下

• 行业评级：

  • 看好：明显强于基准指数
  • 中性：与基准指数基本持平
  • 看淡：明显弱于基准指数

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