2018中国消费升级投资创新趋势洞察

2018中国消费升级投资创新趋势洞察总结

核心内容

2018年中国消费升级投资持续增长，投资金额和事件数均呈现上升趋势。随着城镇化进程加快、消费群体结构变化、消费能力提升以及互联网科技发展，消费升级成为推动中国商业创新的重要力量。投资机构更倾向于关注成熟企业，投资策略趋向谨慎，同时注重价值、情感和关系三大要素。

主要观点

• 消费群体壮大：城镇化和家庭结构调整推动了主力消费群体的扩大，尤其是新中产和富裕阶层的增加，使消费能力显著提升。
• 消费能力提升：中国人均可支配收入逐年增长，社会消费品零售总额保持年均10%以上的增速，2017年达到36.6万亿元人民币。
• 消费主体变迁：60后逐渐退出消费市场，80、90后成为主力消费群体，推动消费观念向品质与个性转变。
• 消费模式创新：互联网和科技推动消费模式向便捷化、碎片化发展，线上线下整合成为趋势。
• 投资趋势变化：消费升级领域投资金额快速增长，但投资事件数下降，机构投资策略更趋谨慎，倾向于投资具有潜力的成熟企业。
• 区域投资集中：北京作为投资中心，投资金额和事件数均领先全国，上海、广东、浙江为第二梯队。
• 行业投资分布：交通出行、消费零售、医疗健康、科技、教育培训等领域成为投资热点，其中交通出行和消费零售占据主导地位。
• 细分领域受青睐：共享出行、生鲜电商、医疗美容等细分领域企业更受投资者关注，投资金额和事件数均较高。
• 投资模型建议：品途智库提出BCE模型，从品牌升级、品类升级、体验升级三个维度评估消费升级企业的投资价值。

关键信息

投资数据概览

投资金额与事件数趋势

• 投资金额增长显著：2017年投资金额同比增长36.66%，2018Q1达到近三年峰值。
• 投资事件数下降：2017年投资事件数同比下降38.53%，但整体保持平稳。
• 平均单笔投资金额上升：从2015年的较低水平上升至2017Q4的7亿元以上。

行业投资分布

• 2017年投资金额TOP3行业：交通出行（760亿元）、消费零售（143亿元）、医疗健康（100亿元）。
• 2018Q1投资金额TOP3行业：房产家居（141亿元）、交通出行（131亿元）、消费零售（116亿元）。
• 2017年投资事件数TOP3行业：消费零售（178项）、科技（12项）、房产家居（8项）。
• 2018Q1投资事件数TOP3行业：消费零售（34项）、科技（5项）、医疗健康（5项）。

投资机构表现

• IDG资本、真格基金为2017-2018Q1投资事件数最多的机构。
• 滴滴出行为2015-2018Q1投资金额最高的企业，累计达617.5亿元。

投资策略变化

• 投资重心转移：从初创企业向成熟企业倾斜，亿元级以上投资事件显著增加。
• 投资轮次变化：A轮以后投资占比提升，表明市场趋于成熟。
• 投资类型变化：创业投资与并购金额比例大幅提升，反映市场整合趋势。

消费升级投资创新要素

价值

• 消费者更加注重商品的附加价值，包括文化、情感、社交价值等。

情感

• 商品需唤起消费者的情感共鸣，成为购买决策的重要因素。

关系

• 品牌与消费者之间建立信任关系，提升品牌忠诚度与口碑传播。

投资建议

• 长线投资：面对消费升级趋势，投资应注重长期价值，关注BCE模型中的优质标的。
• 关注趋势：投资应聚焦于具有发展潜力的行业和企业，如交通出行、消费零售、医疗健康等。
• 区域聚焦：北京仍是主要投资区域，其他如上海、广东、浙江等地区也有较大潜力。

品途智库与品途集团

• 品途智库致力于成为中国产业创新的第一智库平台，提供产业互联网化、科技化、智慧化的研究与咨询服务。
• 品途集团涵盖“品途传媒”、“品途智库”、“品途资本”三大业务生态，助力中国产业创新。
• 合作资源：汇聚全球产业领军企业、专家顾问资源、创新创业企业及商业菁英社群，推动产业创新。

联系方式

• 电话：010-50955499
• 邮箱：info@pintugroup.com
• 网址：www.pintu360.com
• 微博：weibo.com/pintu360
• 办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路14号兆维工业园C3号楼3层