思略特：供应链金融——产品新金融，风口正当时201707_12页

供应链金融总结

核心内容

供应链金融作为产业新金融的重要组成部分，正在经历从2.0向3.0乃至4.0的快速演进。随着产业互联网的发展和金融科技的深入应用，供应链金融的业务模式、技术手段和服务对象都发生了深刻变化。其核心在于通过整合信息流、物流和资金流，实现对产业链上下游企业的精准融资支持，提升整体金融服务效率和风控能力。

主要观点

• 供应链金融的发展阶段：

  • 1.0时代：以核心企业信用为基础，采用中心化模式，依赖不动产抵押和信用评级。
  • 2.0时代：线上化发展，通过互联网技术对接ERP系统，实现动产质押和电子化融资。
  • 3.0时代：平台化趋势，银行、企业与平台共建，通过三维数据风控模型提供综合化服务。
  • 4.0时代：智慧化、去中心化，实现实时、定制、小额融资，数据质押和物联网技术广泛应用。

• 推动供应链金融发展的四大因素：

  • 政策鼓励：政府出台相关指导意见，鼓励金融机构开展供应链金融业务。
  • 技术推动：大数据、区块链、人工智能、物联网等技术推动产品与服务结构的革新。
  • 银行转型：后金融脱媒时代，银行积极寻求对公业务转型，供应链金融成为重要抓手。
  • 产业变革：智能制造、新零售等产业变革催生新的供应链体系，推动产融结合。

关键信息

金融科技的应用

• 物联网：提高交易透明度，确保物流、信息流、资金流的真实性，实现数据闭环管理。例如，Skuchain通过源代码标识跟踪货物运输，提升供应链可见性。
• 人工智能与大数据：用于信用评估、风险控制和客户画像更新，提升融资效率与风控能力。例如，通过大数据分析核心企业资质，为上下游企业授信和贷款提供支持。
• 区块链：建立多方信任机制，实现票据文件的自动化拆分与转移，提升贸易融资效率与透明度。例如，Gatechain通过预定义合同规则，实现信用记录的令牌化管理。

供应链金融的三种主要模式

1. 银行主导升级平台模式

   • 代表：平安、中信、民生等股份制银行。
   • 特点：依托银行资源，构建线上平台，提供综合金融服务。例如，平安银行通过“橙e网”平台实现中小企业融资服务。

2. 电商主导平台模式

   • 代表：阿里巴巴。
   • 特点：利用电商平台的大数据和交易信息，实现信用评估与融资服务的快速响应。例如，“诚易宝”模式支持“融资在线秒杀”和“期限按日设定”。

3. 产业主导模式

   • 代表：海尔集团。
   • 特点：产业企业自建平台，整合供应链资源，提供信用担保和全流程风控。例如，海融易平台实现从申请到放款仅需两个工作日。

未来趋势与建议

• 产业融合：传统参与者需深入产业，根据不同行业特点制定差异化的业务模式。
• 思路转变：从服务核心企业转向服务中小企业，拓展金融服务范围，包括非金融增值服务。
• 加强风控：利用AI、区块链等技术，构建大数据风控模型，实现量化授信与实时监控。
• 合作共赢：构建生态圈，协同各方资源，开发多样化的业务场景，提升整体竞争力。

结语

供应链金融正处于快速发展期，未来将与新技术、新产业深度融合，形成更加智慧、高效、透明的金融服务体系。传统参与者需积极应对变革，通过创新与合作，把握这一产业新金融风口，实现可持续发展。