港股美股及全球市场数据周报：Taper落地，就业好于预期，美三大股指齐创历史新高-20211106-兴业证券-39页_1mb

详细总结

核心内容概述

本报告分析了2021年11月1日至11月5日期间港股、美股及全球市场的表现，涵盖股指、行业、资金流动、估值水平、投资者情绪、公共卫生事件及疫苗接种数据等内容。同时，报告还跟踪了美元债市场和美联储资产负债表变化。

一、港股市场综述

1.1 股指表现

• 主要指数下跌：恒生小型股（-4.4%）、恒生中型股（-4.1%）、恒生综指（-2.5%）、恒生大型股（-2.0%）、恒生指数（-2.0%）、恒生国企指数（-1.6%）、恒生科技指数（-1.6%）。
• 行业表现：恒生电讯业上涨0.3%，其余行业均下跌，医疗保健、原材料和地产建筑业跌幅最大。

1.2 估值水平

• 市净率（PB）：恒生指数为1.03倍（2014年以来10%分位），恒生国指为0.97倍（2014年以来17%分位）。
• 市盈率（PE-TTM）：恒生公用事业（27%）、资讯科技业（25%）、原材料业（21%）、综合业（15%）、能源业（2%）、地产建筑业（2%）、金融业（1%）、电讯业（<1%）、工业（<1%）。
• 一致预测EPS增速：恒生指数为33.0%。

1.3 资金流动

• 港股通资金：净流入6.4亿元人民币，累计净买入18459.23亿元。
• 南向资金流向：流入商贸零售、计算机、汽车；流出医药、电力设备、非银行金融。
• AH溢价指数：145.05，处于2014年以来98%分位。

1.4 投资者情绪

• 恒生波指：20.0，高于上周19.4，处于2012年以来62%分位。
• 卖空成交比：14.7%，高于上周14.6%。
• 换手率：恒生综指30日移动平均换手率为0.25%，处于2005年以来40.5%分位。

1.5 利率与汇率

• 美元兑港元汇率：7.7828，处于较高水平。
• USDCNH一年期风险逆转指数：2.58，处于2011年以来34%分位。

1.6 中资美元债数据

• Markit iBoxx中资美元债回报指数：下跌1.27%。
• 房地产企业：下跌8.43%。
• 金融企业：下跌2.7%。
• 非金融企业：上涨0.33%。

二、美股市场综述

2.1 股指表现

• 主要指数上涨：罗素小盘指数（+6.1%）、纳斯达克指数（+3.1%）、标普500指数（+2.0%）、罗素大盘指数（+1.9%）、道琼斯工业指数（+1.4%）。
• 中概股指数：下跌1.1%。
• 行业表现：非核心消费品、信息技术和原材料领涨；医疗保健和金融领跌。

2.2 估值水平与盈利预期

• 标普500指数预测市盈率：22.7倍，高于上周22.4倍，处于1990年以来3/4分位。
• 纳斯达克指数预测市盈率：34.7倍，高于上周34.0倍，处于2002年以来3/4分位。
• 中概股预测市盈率：71.9倍，低于上周73.7倍，处于2015年以来3/4分位。
• 标普500 2021年EPS预期增速：68.3%。
• 股权风险溢价：2.41%，高于上周2.39%，低于2011年以来1/4分位。

2.3 资金流动与流动性

• 聪明钱指数：5日涨幅3.7%，位于过去1年94.4%分位。
• 联邦基金目标利率预期：2022年12月中值降至0.53%（降14bp），2023年2月中值降至0.58%（降13.74bp）。
• 2年期美债收益率：降至0.39%（降9bp）。
• 10年期美债收益率：降至1.45%（降10bp）。
• 5年通胀预期：降至2.87%（降2bp）。
• 10年通胀预期：升至2.54%（升3bp）。

2.4 投资者情绪

• VIX指数：16.5，高于上周16.3，处于1990年以来44%分位。
• 看涨/看跌期权比例：2.5，处于近五年98%分位。

三、全球资产市场表现（美元计价）

3.1 跨资产表现

• 资产排序：发达市场股票 > 黄金 > 债券 > 新兴市场股票 > 农产品 > 原油 > 工业金属。
• 黄金：上涨1.96%。
• 农产品：下跌1.19%。
• 布伦特原油：下跌1.94%。
• 工业金属指数：下跌2.63%。

3.2 汇率表现

• 美元指数：上涨0.21%。
• 摩根大通新兴市场汇率指数：上涨0.46%。
• 欧元兑美元：上涨0.08%。
• 美元兑日元：下跌0.47%。
• 美元兑人民币：下跌0.16%。

3.3 股票市场表现

• 领涨市场：菲律宾（+4.7%）、意大利（+3.6%）、巴西（+3.6%）。
• 领跌市场：马来西亚（-2.6%）、中国香港（-2.1%）、中国内地（-1.5%）。

3.4 市场风格

• 成长型指数：上涨2.3%。
• 价值型指数：上涨1.2%。

3.5 债券市场表现

• 10年期国债收益率：意大利下降29.33bp，法国下降20.84bp，英国下降18.83bp，德国下降17.55bp，欧元区下降17.43bp，美国下降10.08bp，日本下降3.9bp。

四、全球公共卫生事件跟踪

4.1 新冠肺炎新增确诊病例

• 日均确诊：美国（8.01万例）、俄罗斯（4.04万例）、英国（3.73万例）、德国（2.15万例）、印度（1.03万例）、巴西（9727例）、法国（6464例）、意大利（4670例）、西班牙（2415例）、日本（196例）。

4.2 新冠肺炎死亡率

• 死亡率（7DMA）：俄罗斯（3.32%）、日本（2.29%）、印度（1.94%）、巴西（1.90%）、美国（1.72%）、意大利（1.35%）、韩国（1.33%）、西班牙（0.82%）、德国（0.74%）、法国（0.64%）、英国（0.36%）。

4.3 疫苗接种数据

• 每百人接种量：阿联酋（212.38剂次）、智利（193.02剂次）、以色列（181.51剂次）、中国（158.28剂次）、加拿大（154.69剂次）、西班牙（154.53剂次）、美国（126.45剂次）。

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