2016年-FSB全球金融稳定委员会_Implementation_and_Effects_of_the_G20_Financial_Regulatory_Reforms_–_Dashboard_3页_382kb

2016年FSB成员国改革实施情况总结

核心内容概述

本总结基于2016年8月31日FSB发布的改革实施进展表，涵盖多个优先改革领域，包括巴塞尔III、补偿机制、场外衍生品（OTC derivatives）、金融体系解决（Resolution）和影子银行（Shadow banking）。该表通过颜色和符号反映各成员国改革实施的及时性与一致性，同时对比2015年10月G20峰会后的进展变化。

主要改革领域与实施状态

1. 巴塞尔III改革

• 风险加权资本（Risk-based capital）：部分国家已实施（C），部分实施延迟（Δ），部分未实施（MNC、NC）。
• 流动性覆盖率比率（LCR）：部分国家已实施（C），部分延迟（Δ），部分未实施（LC、MNC）。
• 对系统重要性银行（G-SIBs）的更高损失吸收能力要求：部分国家已实施（C），部分延迟（Δ）。
• 对国内系统重要性银行（D-SIBs）的要求：部分国家已实施（C），部分延迟（Δ），部分未实施（MNC、NC）。
• 杠杆率（Leverage ratio）：部分国家已实施（C），部分延迟（Δ）。
• 净稳定资金比率（NSFR）：部分国家已实施（C），部分延迟（Δ）。
• 特殊说明：
  • 部分国家（如墨西哥、美国）的实施状态基于自我报告，将在后续更新中审核。
  • 部分技术标准（如标准计风险方法、CCP风险资本要求等）未完全实施，将在2017年生效。

2. 补偿机制

• 已完全实施（C）：包括澳大利亚、中国、日本、俄罗斯、沙特阿拉伯、南非、瑞士、土耳其等。
• 部分实施（Δ）：包括法国、德国、意大利、西班牙等。
• 未完全实施（MNC）：包括美国、英国等。
• 不适用（NC）：部分国家未报告适用性。

3. 场外衍生品（OTC derivatives）

• 监管框架实施情况：
  • C：已实施。
  • Δ：部分实施。
  • R：存在法律障碍，无法解决。
  • D：监管机构有权访问数据，但外国机构受限。
  • F：外国机构无法访问数据。
• 主要实施内容：
  • 中央清算（Central clearing）：多数国家已实施。
  • 平台交易（Platform trading）：多数国家已实施。
  • 保证金（Margin）：多数国家已实施。
  • 交易报告（Trade reporting）：部分国家已实施，部分未实施。
  • 银行转移、 bail-in、临时停留权力：部分国家已实施。
  • 保险公司转移、桥接、过渡权力：部分国家已实施。

4. 金融体系解决（Resolution）

• 已实施（C）：包括中国、日本、俄罗斯、沙特阿拉伯、南非、瑞士、土耳其等。
• 部分实施（Δ）：包括法国、德国、意大利、西班牙等。
• 未实施（MNC）：包括美国、英国等。
• 特殊说明：
  • 对于银行的解决权力（转移、bail-in、临时停留）和保险公司的解决权力（转移、桥接、过渡），部分国家已具备，部分未具备。
  • 系统性银行的恢复和解决计划（Recovery and Resolution Planning）在多数国家已实施。

5. 影子银行

• 货币市场基金（MMFs）：
  • C：已实施。
  • Δ：部分实施。
  • ****：实施进度快于整体评级。
• 证券化（Securitisation）：
  • C：已实施。
  • Δ：部分实施。
  • ****：实施进度快于整体评级。

2015年G20峰会后进展变化

• 巴塞尔III：
  • 一些国家在D-SIBs要求、LCR、NSFR等方面有进展（如墨西哥、美国）。
• 补偿机制：
  • 一些国家在实施范围和一致性上有所改善（如澳大利亚、中国、日本）。
• OTC衍生品：
  • 部分国家在平台交易、保证金、交易报告等方面取得进展（如加拿大、中国、日本、墨西哥）。
• 解决机制：
  • 部分国家在银行和保险公司的解决权力方面有所进展（如俄罗斯、中国、日本）。
• 影子银行：
  • 一些国家在MMFs和证券化方面有进展（如德国、中国、日本、俄罗斯、瑞士、土耳其）。

关键信息总结

• 改革实施状态：各国在不同改革领域进展不一，部分国家已完全实施，部分仍处于延迟或未实施状态。
• 监管一致性：巴塞尔III的实施状态被分为“合规”（C）、“基本合规”（LC）、“严重不合规”（MNC）和“不合规”（NC）。
• 实施障碍：部分国家存在法律障碍或数据访问限制，影响OTC衍生品的交易报告。
• 进展趋势：2015年G20峰会后，部分国家在多个领域取得进展，尤其在D-SIBs要求、平台交易、保证金等方面。

主要观点

• FSB成员国在多个优先改革领域取得了不同程度的进展。
• 巴塞尔III改革在各国实施进度不一，部分国家因技术标准或法律障碍延迟实施。
• 补偿机制、OTC衍生品和解决机制的实施情况存在显著差异，部分国家仍需加强。
• 影子银行领域的改革进展较为缓慢，但部分国家在MMFs和证券化方面有较快实施。

结论

该表反映了2016年8月31日FSB成员国在关键金融改革领域的实施情况，突显了各国在监管一致性、实施进度和障碍方面的差异。部分国家在多个领域取得进展，但整体上仍需加强改革的实施力度，以确保全球金融体系的稳定性和韧性。