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融资融券市场分析总结（2013年8月13日）

核心内容概览

2013年8月13日的融资融券市场回顾显示，大盘大幅上涨，而创业板则出现调整。市场热点集中在采掘、有色金属、金融和地产等偏周期性板块，而信息服务、医药生物等板块则表现不佳。市场成交额明显放大，显示出投资者活跃度提升。

经济数据方面，7月工业增加值同比增长9.7%，超出市场预期，同时CPI低于预期，表明经济边际改善。国家已采取措施防止经济增速过快下滑，市场对经济前景有所乐观。

主要观点

• 市场趋势：大盘上涨，创业板下跌，市场情绪有所回暖。
• 经济数据：7月工业增加值超预期，CPI低于预期，显示经济边际好转。
• 政策影响：三中全会将在10月召开，政策红利密集释放，对市场有积极影响。
• 行业展望：关注环保、通信等民生投资领域，以及受政策支持的行业。

关键信息

融资融券重点推荐表

标的	操作建议	操作理由
碧水源（300070）	中期买入	受益于新型城镇化中水污染治理
川投能源（600674）	中期买入	中报大幅增长，未来装机容量扩展空间大
包钢稀土（600111）	短期买入	稀土整顿提升市场对稀土价格的信心
烽火通信（600498）	中期买入	受益于4G投资提速
康美药业（600518）	中期买入	中药交易平台推动市值增长
亚盛集团（600108）	中期买入	拥有土地所有权，受益于土改推进
恒瑞医药（600276）	中期买入	多种重磅新药上市，未来市值提升空间大

申万覆盖热点标的点评

| 证券代码 | 证券简称 | 申万一级行业 | 13EPS | 14EPS | 2013-8-1 | 13PE | 14PE | 申万评级 | 申万最新报告日期 | 点评 | 分析师 |
|----------|----------|----------------|------|------|-----------|------|------|----------|------------------|----------|----------|----------|
| 601633.SH | 长城汽车 | 交运设备 | 2.72 | 3.54 | 43.29 | 15.9 | 12.2 | 增持 | 2013-07-24 | 盈利大幅增长，但市场难以给出更高估值，观望 | 曹樟琛 |
| 000581.SZ | 威孚高科 | 交运设备 | 1.74 | 2.26 | 22.63 | 13.0 | 10.0 | 增持 | 2013-03-28 | 上升通道中，可持有，全额购机政策可能影响农机销售，市盈率仍偏高，继续融券卖空 | 曹樟琛 |
| 601038.SH | 一拖股份 | 机械设备 | 0.38 | 0.42 | 7.61 | 20.0 | 18.1 | 中性 | 2013-03-28 | 市场仍处于下降通道，但不宜卖空，可等待形成做多趋势再入场 | 曹樟琛 |
| 600256.SH | 广汇能源 | 化工 | 0.68 | 1.16 | 10.41 | 15.3 | 9.0 | 增持 | 2013-03-11 | 重归下降通道，融券卖空可继续持有 |
| 000538.SZ | 云南白药 | 医药生物 | 2.95 | 3.80 | 102.90 | 34.9 | 27.1 | 买入 | 2013-06-03 | 公司增长确定，估值合理，买入持有 |
| 000999.SZ | 华润三九 | 医药生物 | 1.31 | 1.63 | 29.34 | 22.4 | 18.0 | 增持 | 2013-04-26 | 停牌 |
| 000969.SZ | 安泰科技 | 有色金属 | 0.30 | 0.37 | 9.06 | 30.2 | 24.5 | 增持 | 2013-03-12 | 短期周期品有反弹需求，降低融券仓位 |
| 600664.SH | 哈药股份 | 医药生物 | 0.37 | 0.44 | 6.09 | 16.5 | 13.8 | 增持 | 2013-02-19 | 广东省招标不利，公司股价仍处于下降通道 |

标的股最新研究

祁连山（600720）

• 业绩表现：2013年上半年利润1.1亿元，同比增长314%，其中二季度单季同比增长61%。
• 收入增长：上半年营业收入23.12亿元，同比增长24.57%。
• 成本与毛利率：二季度水泥吨成本预计为186元/吨，毛利率28%，同比上升8%。
• 市场情况：区域重点项目启动，公司产能有效释放，市场占有率40%。
• 未来展望：预计13-15年EPS分别为0.51/0.63/0.77元，维持“增持”评级。

南玻A（000012）

• 业绩表现：2013年上半年净利润3.54亿元，同比增长43.73%。
• 收入增长：上半年营业收入35.37亿元，同比增长5.73%。
• 业务改善：浮法玻璃盈利提升，光伏业务扭亏为盈。
• 精细玻璃业务：超薄玻璃、OGS等业务放量，预计13-15年贡献收入分别为1.5/3.4/4.3亿元。
• 未来展望：预计13-15年EPS分别为0.41/0.62/0.74元，维持“买入”评级。

片仔癀（600436）

• 业绩表现：上半年合并收入增长25%，净利润增长32%，EPS1.40元，超出预期。
• 内外销增长：内销增长8%，外销增长40%。
• 毛利率提升：外销毛利率提升2个百分点。
• 未来展望：维持盈利预测，维持“增持”评级。

融资融券余额排名

融资余额占比前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	融资余额占比
601789.SH	宁波建工	建筑建材	20.14%
300152.SZ	燃控科技	机械设备	19.41%
002648.SZ	卫星石化	化工	17.45%
300355.SZ	蒙草抗旱	建筑建材	16.65%
000917.SZ	电广传媒	信息服务	15.92%
600880.SH	博瑞传播	信息服务	15.56%
600433.SH	冠豪高新	轻工制造	13.22%
002556.SZ	辉隆股份	化工	12.37%
601996.SH	丰林集团	轻工制造	11.85%
600804.SH	鹏博士	信息服务	11.71%

融券余额占比前10名

证券代码	证券简称	所属申万行业	融券余额占比
600109.SH	国金证券	金融服务	3.54%
600837.SH	海通证券	金融服务	3.04%
600188.SH	兖州煤业	采掘	4.03%
000538.SZ	云南白药	医药生物	0.18%
601633.SH	长城汽车	交运设备	1.08%
000623.SZ	吉林敖东	金融服务	7.02%
600016.SH	民生银行	金融服务	2.51%
600739.SH	辽宁成大	金融服务	7.23%
000024.SZ	招商地产	房地产	2.04%
000999.SZ	华润三九	医药生物	0.70%

标的近期资金流向

资金流入率前10名

证券代码	证券简称	金额流入率
159922.OF	嘉实中证500ETF	33.11%
000616.SZ	亿城股份	31.01%
510010.OF	交银180治理ETF	28.37%
510880.OF	华泰柏瑞红利ETF	27.61%
600644.SH	乐山电力	26.18%
601002.SH	晋亿实业	25.52%
000961.SZ	中南建设	25.07%
600837.SH	海通证券	19.818%
002038.SZ	双鹭药业	15.177%
000581.SZ	威孚高科	2.131%

资金流出率前10名

证券代码	证券简称	金额流出率
603000.SH	人民网	-26.05%
600614.SH	鼎立股份	-25.47%
600498.SH	烽火通信	-20.24%
002050.SZ	三花股份	-19.50%
159920.OF	华夏恒生ETF	-19.30%
600900.SH	长江电力	-18.72%
002275.SZ	桂林三金	-18.37%
000651.SZ	格力电器	-18.02%
600637.SH	百视通	-18.04%
600050.SH	中国联通	-18.04%

标的近期大小非解禁时间表

代码	简称	解禁日期	解禁数量(万股)	解禁后流通A股
002236.SZ	大华股份	2013-8-2	1,896.58	62,950.77
000100.SZ	TCL集团	2013-8-5	31,794.81	824,286.43
000623.SZ	吉林敖东	2013-8-5	1,788.88	77,248.32
002456.SZ	欧菲光	2013-8-5	11,389.10	27,927.28
601717.SH	郑煤机	2013-8-6	54,908.78	137,788.78
600221.SH	海南航空	2013-8-13	393,120.00	1,181,206.42
600079.SH	人福医药	2013-8-19	957.61	46,135.00
601818.SH	光大银行	2013-8-19	2,150,000.00	4,043,479.00
600690.SH	青岛海尔	2013-8-26	7,000.00	52,005.76
600743.SH	华远地产	2013-8-28	83,737.29	181,766.10

标的业绩预告

证券代码	证券简称	申万一级行业	一季度业绩增长%	中报业绩预告摘要
000616.SZ	亿城股份	房地产	-13.26	业绩与上年同期相比没有发生盈亏性质变化或大幅度变动
000027.SZ	深圳能源	公用事业	2.31	净利润约63637万元，增长约14%
600100.SH	同方股份	信息设备	87.46	增长150%~200%

每日融资融券数据

证券代码	证券简称	融资融券余额	期间买入额	期间偿还额	期间余量	期间卖出量	期间偿还量
510300.OF	华泰柏瑞沪深300ETF	7,117,955,863	131,708,205	46,367,657	152,351,303	118,549,989	128,300,457
601318.SH	中国平安	6,367,972,099	145,972,256	97,225,124	854,811	624,963	770,828
510050.OF	华夏上证50ETF	5,426,501,459	70,205,239	59,169,415	47,179,105	43,732,400	46,400,830
600016.SH	民生银行	5,324,633,206	58,672,041	61,347,639	32,911,105	6,248,866	7,304,558
601166.SH	兴业银行	4,033,705,471	94,995,055	140,021,605	4,486,667	5,061,041	6,809,141

市场展望

本周融资融券展望

• 操作建议：关注政府稳增长调结构受益的环保、通信等民生投资领域。
• 市场趋势：经济边际好转，周期品可能阶段性走强，建议关注稀土板块。
• 风险提示：金融板块受去杠杆化和利率市场化影响，盈利增速放缓，建议降低融资仓位。
• 关注点：4G投资提速，对烽火通信等公司有利；中药交易平台对康美药业有积极影响。

总结

整体市场情绪回暖，大盘上涨，创业板下跌。经济数据好转，政策红利释放，建议关注环保、通信等民生投资领域。融资融券重点推荐包括碧水源、川投能源、包钢稀土、烽火通信、康美药业等。资金流向显示，部分个股受到关注，但也有部分个股资金流出明显。近期大小非解禁对市场有一定影响，需关注解禁后流通情况。业绩预告显示，部分公司业绩增长显著，如同方股份。市场展望中，经济好转与政策利好将继续推动市场走强，但金融板块需谨慎。