IT桔子_2018Q1中国互联网创业投资分析报告_60页_8mb

2018年Q1中国互联网创业投资分析报告总结

创业概览

• 新成立创业公司数量：2018年Q1仅有62家创业公司成立，仅为上季度的23%。
• 当季获投率：创业公司成立当个季度即获得融资的比例达到33.6%，显著高于去年同期。
• 区块链项目热度：当季获投项目中41%为区块链项目，其中11家新成立的区块链公司获投，当季获投率高达92%。
• 区块链媒体：区块链媒体占获投区块链项目的55%，是区块链领域的主要方向。
• 地区分布：新成立公司主要集中在北京（17家）、浙江（10家）、上海（9家）、广东（8家），其余地区分布较少。

投资格局

• 最受投资人欢迎赛道：企业服务、硬件、医疗健康位列前三。
• 亿元级融资：2018年Q1亿元级融资事件数量再创新高，集中在医疗健康和电子商务领域。
• 活跃投资机构：红杉资本中国、普华资本、洪泰基金、IDG资本在人工智能领域表现突出，分别投资5个项目。
• 区块链投资机构：创世资本在区块链领域投资最为活跃，共投资6个项目。

并购概要

• 并购事件数量：2018年Q1共发生90起并购事件，环比增长13%。
• 主要并购事件：
  • 2月28日，蓝鲸·财联社与界面新闻合并，新集团名为界面·财联社，或为上市准备。
  • 3月9日，优客工场与无界空间合并，推动企业服务资源整合。
  • 1月12日，便利蜂完成对领蛙的战略投资并控股，整合无人货架业务。
  • 2月23日，陌陌收购探探100%股权，金额约为7.6亿美元，强化社交业务布局。

热门领域

企业服务

• 融资情况：共融资233起，吸金176亿元，同比下降6.4%。
• 主要方向：云服务项目为主，其中容器云受到广泛关注。
• 最大融资：金山云完成7.2亿美元D轮融资，投资方包括顺为资本、金山软件等。

硬件设备

• 融资情况：机器人项目占比30%，其中工业机器人和医疗机器人最受关注。
• 最大融资：小马智行完成1.12亿美元A轮融资，投资方包括红杉资本中国、IDG资本等。

医疗健康

• 融资热点：生物制药成为最热领域，融资数量达20起。
• 最大融资：平安医保科技完成11.5亿美元A轮融资，投资方包括软银海外、IDG Venture等。

文化娱乐

• 融资情况：以自媒体为代表的媒体及阅读领域共融资24起，其中区块链媒体占38%。
• 最大融资：快手获10亿美元E轮融资，投资方包括红杉资本中国和腾讯。
• 直播平台上市：虎牙直播已递交IPO申请，斗鱼TV和映客也有IPO打算。

风口解读

人工智能

• 融资数量：2018年Q1人工智能领域共获投76起，环比下滑26%。
• 主要方向：AI影像诊断服务提供商推想科技和汇医慧影获C轮融资。
• 投资轮次：云计算/大数据和计算机视觉是AI领域最受关注的细分方向。

区块链

• 虚拟货币：占区块链项目融资的37.3%，融资额占总额的65%。
• 区块链媒体：本季度有12家区块链媒体获得融资，数量为去年全年总和的三倍。
• 融资轮次：主要集中在天使轮，投资机构创世资本最为活跃。

巨头布局

百度

• 投资布局：
  • 战略投资酷开，金额达10.1亿人民币。
  • 战略投资盛大游戏，金额30亿人民币。
  • 战略投资Atomwise，金额4500万美元。
  • 发布Apollo 2.0，支持简单城市道路自动驾驶。
  • 与中国长城共建自主可控人工智能平台。

阿里巴巴

• 投资布局：
  • 战略投资小鹏汽车，金额达22亿人民币。
  • 战略投资万达电影，金额78亿人民币。
  • 战略投资Go-Jek，金额15亿美元。
  • 战略投资Skydance Media，金额未透露。
  • 战略投资Bigbasket，金额3亿美元。
  • 战略投资Zomato，金额2亿美元。
  • 战略投资海澜之家，金额25亿人民币。

腾讯

• 投资布局：
  • 战略投资快手，金额10亿美元。
  • 战略投资斗鱼TV，金额40亿人民币。
  • 战略投资虎牙直播，金额4.6亿美元。
  • 战略投资N26，金额1.6亿美元。
  • 战略投资Ubisoft，金额未透露。
  • 战略投资柠萌影业，金额亿元及以上。
  • 战略投资新丽传媒，金额33.17亿人民币。
  • 战略投资灿谷集团，金额数千万人民币。
  • 战略投资京东物流，金额25亿美元。

京东

• 投资布局：
  • 京东物流完成25亿美元A轮融资。
  • 京东物流加入全球区块链货运联盟。
  • 投资Tiki Corporation，金额未透露。
  • 投资融信云，金额8500万人民币。
  • 与腾讯联合入股步步高，京东持股2%。

今日头条

• 投资布局：
  • 收购半次元，进军二次元领域。
  • 收购Faceu，金额3亿美元。
  • 收购维境视讯，布局VR领域。
  • 投资声影动漫和一起科技，分别金额未透露和2亿美元。

美团点评

• 打车业务：获得多地《网约车经营许可证》，并推出“青桔单车”。
• 对外投资：投资印度外卖平台Swiggy，追加投资快消B2B平台掌上快销。
• 战略合作：与Club Med、湖南新高桥快乐惠、龙岩市人民政府等达成合作。

滴滴

• 出行市场：获得多地网约车许可证，推出自有品牌“青桔单车”。
• 对外投资：收购巴西共享出行企业99Taxis，战略投资汽车租赁服务商赢时通汽车。
• 战略合作：与北汽集团、人人车、安徽晶宫集团等达成合作。

总结

2018年Q1，中国互联网创业投资整体呈现降温趋势，但区块链、人工智能、医疗健康、文化娱乐等领域依然保持较高热度。北京、浙江、上海、广东等地区成为创业公司成立和融资的主要聚集地。腾讯、百度、京东等巨头持续在多个领域进行战略投资和并购，推动行业整合和技术创新。整体来看，投资更偏向于技术驱动型项目，如AI、区块链和医疗健康，而共享经济等传统领域则逐渐降温。