20200702-中泰证券-保险科技行业调研报告_商业模式多样化_健康险站上风口_26页_1mb

报告摘要

保险科技行业调研报告总结

核心内容

保险科技是金融科技在保险行业的应用，其核心在于通过技术手段提升保险业务的效率与创新。行业参与方包括保险公司、保险中介公司及非持牌公司，业务流程涵盖投保端与理赔端，逐步实现线上化、智能化与生态化。健康险作为当前风口领域，受到政策、社会老龄化及科技赋能的共同推动，成为保险科技的重要应用场景。

主要观点

商业模式多元化：
- 保险科技公司集中在健康险与车险领域，其中健康险相关公司占比较高。
- 业务模式可分为2A（代理人）、2B（保险公司或企业）、2C（个人消费者）和2G（政府监管部门）。
- 2B模式公司最多，且商业模式更加多样化，主要围绕保险IT、SAAS、企业团险平台、保险定制平台等展开。
技术驱动应用：
- 主要技术包括云计算、大数据、人工智能、区块链和物联网。
- 技术应用于产品设计、营销、承保核保、理赔服务等环节，提升保险公司的运营效率与客户体验。
行业发展趋势：
- 保险科技渗透由点及面，从销售渠道向保险生态演变。
- 传统保险公司加快数字化转型，科技投入持续增长，预计到2022年将达到534亿元。
- 保险科技公司通过模式创新、生态圈建设与数据能力，提升在产业链中的话语权。
健康险发展机遇：
- 健康险处于高速发展期，支付比例仍较低，存在较大提升空间。
- 健康险TPA（第三方管理员）承担更多健康管理与风控职能，成为保险科技的重要组成部分。
- 健康险从费用报销型向服务管理型转型，与医疗数据打通成为长期发展的关键。
投资机会：
- 保险IT投入增加，技术服务商将受益。
- 保险市场规模和边界的扩张，尤其是健康险与健康管理、车险与汽车后市场服务，带来增量市场空间。
- 互联网公司凭借数据能力，参与保险产业链，推动行业创新。

关键信息

行业数据：
- 2019年保险科技行业科技投入达319亿元，预计2022年将达534亿元，年复合增速接近20%。
- 2019年健康险保费收入达7066亿元，占总保费收入的17%，预计到2025年健康险市场规模将超过2万亿元。
主要参与方：
- 保险公司：传统与互联网保险公司，其中互联网保险公司具备轻资产运营优势。
- 保险中介公司：包括经纪、代理和公估牌照公司，可合规参与销售与理赔环节。
- 非持牌公司：以服务提供商身份参与保险业务，未来需获取相关牌照。
关键业务环节：
- 投保端：产品设计、营销、核保。
- 理赔端：理赔受理、核保、执行。
- 客户服务：智能客服、个性化推荐、健康管理服务。
典型案例：
- 轻松集团：以众筹和互助起家，通过保险教育提升用户转化率，覆盖健康险、意外险等产品。
- 保险极客：专注团险业务，提供云团险SaaS系统，解决企业保险痛点。
- 健易保：聚焦带病人群，提供用药保障、报销、疗效付费等综合服务。
- 小贝保险：智能决策平台，提供风险测评、保障方案推荐、理赔协助等服务。
- 圆心惠保：依托母公司医药与医疗资源，打造健康险TPA闭环服务，覆盖特药、社保补充、公估业务。
- 云保：以2A模式赋能代理人，降低销售成本，提升产品性价比与用户体验。