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每日投資策略總結 - 2014年12月5日

核心內容概述

本日投資策略報告涵蓋港股、美股及內地股市的走勢分析，重點新聞，認股證及期貨動態，以及主要上市公司的財務表現與異動。報告旨在為投資者提供市場趨勢洞察與投資建議。

港股走勢分析

• 整體表現：港股周五回穩，恒指收市微升25點至21862點，但下跌股份數量遠多於上升股份。國指窄幅波動，收市報9684點，跌50點。
• 板塊表現：手機設備、汽車、醫藥及水泥股受壓，市場情緒偏弱。
• 技術分析：恒指進一步跌穿22000點關口，重回下降通道，預期大市走勢將重新轉弱。多個概念板塊輪流被洗倉，投資者入市信心不足。
• 外圍影響：內地將公布一連串經濟數據，包括固定資產投資、新增貸款及工業與零售銷售數據等。歐洲股市全線下跌，日韓股市個別發展。

美股分析

• 整體表現：美股上周五反覆向上，三大指數升幅介於0.15%至0.50%之間。道指創收市新高，收市升32點至16583點。
• 關鍵因素：美國3月份企業批發庫存數據優於預期，科技股表現良好。市場關注本周公布的生產者及消費者物價指數。
• 風險因素：道指能否延續升勢，取決於烏克蘭局勢及美國經濟數據表現。

重點新聞

• 政策動態：國務院發布「新國九條」，擴大合格境外及境內投資者範圍，提高投資額度上限。工信部要求電訊業務實行市場調節價。
• 經濟數據：
  • 美國3月份企業批發庫存增長1.1%，優於預期。
  • 德國3月份貿易順差下降至148億歐羅，出口與進口均下降。
  • 法國年內截至3月底預算赤字收窄至280億歐羅。
• 公司業績：
  • 廣汽集團4月汽車產量與銷量雙雙增長。
  • 麒盛集團控股虧損收窄。
  • 齊合天地預期6個月內繼續虧損。
  • 龍湖地產、華潤置地及雅居樂的銷售表現有所改善，但部分公司如深圳控股、廣汽集團的銷售數據有所下降。

港股與內地股市走勢比較

• 港股：恒指及國指全周分別下跌397點及117點，市場仍受IPO重啟陰霾影響，易跌難升。
• 內地股市：上綜指與深成指走勢偏軟，上綜指收市跌4點，深成指跌7點。上綜指在2000點附近有支持，但短期預期窄幅向下。

輪證焦點

• 牛熊證走勢：熊證街貨略佔優勢，主要集中在22100-22199點區間。
• 投資建議：看好恒指者可留意恒指滙豐G09月CW14(14604.HK)，看淡者可留意恒指摩通C09月PW14(13648.HK)。投資者應選擇收回價距現貨價較遠的證券，以避免強制收回風險。
• 資金流向：資金流入主要集中在有色金屬、金融行業及煤炭行業；流出集中在電子信息、機械行業及房地產。

上市公司重要通告

• 盈警：
  • 建福集團預期年度虧損。
  • 齊合天地預期6個月內繼續虧損。
• 業績：
  • 馬仕達純利微增，營業額下降。
  • 俊文寶石虧損擴大。
  • 麗盛集團控股虧損收窄。
• 營運數據：
  • 美蘭機場旅客吞吐量與飛機起降架次雙雙增長。
  • 晨訊科技營收上升。
  • 中國建築新簽合約額大幅增長。
  • 龍湖地產、華潤置地、雅居樂銷售表現有所改善。

主要異動股

• 異動股票：峻凌國際、僑雄能源、新澤控股、幻音數碼、中國置業投資、新疆新鑫礦業、中海外、廣汽集團、中國電信等。
• 異動幅度：部分股票如長城汽車、中國神華等表現較為劇烈。

環球主要指數走勢

恒指主要成份股ADR走勢

恒指期權變動

投資建議

• 港股：市場仍處於弱勢，建議投資者保持謹慎，關注大市是否能穩守22000點，並留意牛熊證的選擇，避免短期價外證。
• 美股：道指表現強勁，但需關注烏克蘭局勢及美國經濟數據，特別是生產者及消費者物價指數。
• 內地股市：上綜指與深成指走勢偏軟，短期預期窄幅波動，關注IPO重啟及經濟數據發佈。

結論

整體市場走勢偏弱，港股受板塊沽壓影響，表現疲軟；美股則因數據利好而反覆向上。投資者應密切關注外圍經濟動態及政策變化，並根據市場波動調整投資策略。