20150730-招商证券-晨会纪要_国务院力挺旅游投资和消费_11页_520kb

2015年7月30日市场与行业分析总结

核心内容概览

2015年7月30日，中国及全球市场呈现多变格局，A股市场在尾盘强势拉升，国务院出台多项政策支持旅游投资和消费，同时推进城市地下综合管廊建设。此外，工信部发布新型肥料发展指导意见，推动环保型肥料产业。国际方面，美联储维持利率不变，但9月加息概率仍为50%，美国住房拥有率降至1960年代以来最低水平。多个行业动态表明，军工、钢铁、房地产等领域均有积极进展，且部分上市公司获得政策和资金支持。

主要观点与关键信息

一、A股市场表现

• 市场走势：A股市场昨日探底回升，上证指数收涨3.44%，创业板指涨4.33%，沪深300指涨3.13%。
• 行业表现：金融地产、工业、信息技术等板块涨幅居前，分别为0.45%、6.42%、5.40%。
• 成交量：两市成交额约1.08万亿元，较前日略有下降。
• 涨停个股：近400只非ST个股涨停，市场情绪明显回暖。
• 股指期货：三大股指期货合约均走强，沪深300期指主力合约涨3.76%。

二、政策与行业动态

1. 国务院支持旅游投资与消费

• 国务院常务会议提出促进旅游投资和消费的政策，强调其作为稳增长、调结构、惠民生的新支点。
• 城市地下综合管廊建设被列为国家重点支持的民生工程，以解决城市基础设施落后问题。
• 受益个股：云南旅游（002059）、中青旅（600138）、号百控股（600640）等。

2. 工信部力促新型肥料发展

• 工信部发布指导意见，推动化肥行业转型升级，目标是2020年新型肥料施用量占比提升至30%。
• 新型环保肥料发展已被纳入《国家中长期科学和技术发展规划纲要》。
• 受益个股：金正大（002470）、司尔特（002538）等。

3. 国家队扫货10只个股

• 中信“三剑客”在尾盘买入10只个股，合计耗资近3亿元，资金介入明显。
• 影响：国家队买入的个股具有风向标作用，对市场有积极引导效应。

三、国际财经动态

1. 美联储维持利率不变

• 美联储宣布维持基准利率在0-0.25%不变，但9月加息概率仍为50%。
• 经济评估：经济温和扩张，家庭开支稳定，就业市场改善，但企业投资和净出口仍偏弱。

2. 美国住房拥有率创1960年代以来新低

• 美国第二季度住房拥有率为63.4%，为近50年最低水平。
• 影响：租房市场受到青睐，房地产市场压力持续。

四、行业动态

1. 军工领域

• 土耳其总统访华或涉及军品贸易，中国可能拿下反导系统订单。
• 受益个股：航天长峰（600855）、光电股份（600184）等。
• 低空空域改革方案已上报，最快年内落地，利好通用航空发展。

2. 钢铁行业

• 铁矿石主力合约涨停，显示市场对钢铁行业的需求上升。
• 受益个股：海南矿业（601969）、广东明珠（600382）、攀钢钒钛（000629）等。
• 欧盟或将对中国不锈钢板征收反倾销税，影响出口。

3. 房地产

• 上半年一线城市房价爆发式上涨，深圳涨幅达22.3%，北京、上海、广州也分别上涨。
• 政策影响：通州被定位为北京副中心，引发楼市升温。

五、公司要闻

1. 得润电子与上汽投资战略合作

• 公司与上汽集团签署协议，布局车联网、汽车电子及新能源汽车领域。
• 业务预期：汽车电子业务持续推进，未来营收和净利润有望同步增长。

2. 中原内配布局汽车智能驾驶

• 与灵动飞扬科技合作，进军智能驾驶和主动安全领域。
• 战略意义：延伸产业链，聚焦新能源、智能制造等高新技术领域。

六、报告聚焦个股

1. 中文在线（300364）

• 行业地位：数字出版龙头，布局IP泛娱乐生态和在线教育平台。
• 市场前景：移动阅读需求增长，公司有望成为全球领先数字出版企业。
• 投资评级：强烈推荐-A，预计2015-2017年EPS分别为0.44元、0.53元、0.66元。
• 风险提示：产品体验不佳、核心团队流失、行业竞争加剧。

2. 德尔家居（002631）

• 石墨烯合作：与厦大合作研发石墨烯薄膜和透明电极技术。
• 智能家居布局：成立好易配智能互联家居，推进O2O生态。
• 投资评级：强烈推荐-A，预计2015-2017年EPS分别为0.26元、0.35元、0.45元。
• 风险提示：石墨烯研发进展低于预期。

投资评级一览

风险提示

• 政策风险：资金“沉睡”和土地闲置问题需持续整改，可能对市场流动性产生影响。
• 行业风险：石墨烯、新型肥料等新兴产业存在研发进展不及预期的风险。
• 市场风险：短期市场情绪波动较大，需关注托市资金的动向及市场基本面变化。

总结

综上所述，2015年7月30日，A股市场在政策支持和资金介入下强势反弹，旅游、化工、军工、钢铁、房地产等多行业受到政策利好，相关上市公司迎来发展机遇。同时，国际市场上美联储维持利率不变，美国住房拥有率创历史新低，显示全球经济仍面临一定挑战。建议投资者关注具有政策支持和业绩支撑的行业及个股，如旅游、新型肥料、石墨烯、智能驾驶等，但需警惕市场短期波动和行业竞争加剧的风险。