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晨会纪要总结

【核心内容】

2017年9月21日的晨会纪要涵盖了政策动态、财经消息、行业要闻、全球视野、资金流向、策略建议、山西经济动态及个股动态等多个方面，整体内容反映了当时中国经济、金融市场的运行态势和政策导向。

【主要观点】

1. 跨境电商政策推进

• 国务院部署进一步推进跨境电商综合试验区建设，强调线上综合服务与线下产业园区“两平台”及“六体系”的复制推广。
• 提出推动“一带一路”建设，加强海外仓和物流网络建设。
• 强调监管创新，提升风险防控和消费者权益保障能力。
• 延长跨境电商零售进口监管过渡期至2018年底，加快完善相关制度。

2. 财政与货币政策动态

• 央行资产负债表因财政存款减少而“缩表”，但并非主动货币政策调整，而是被动反映财政变化。
• 储备货币仍增长，显示央行在货币政策上保持相对宽松。

3. 新股发行与监管趋势

• 新股发行进入常态化，审核否决率上升。
• 优质企业的筛选标准包括研运一体、海外市场拓展、品质与服务提升、社交性增强等方向。
• 市场格局仍存在变化空间，第二梯队企业具备发展潜力。

4. 财政政策与行业转型

• 多部委联合发文推动道路货运行业健康稳定发展，目标是实现行业转型升级、降本增效。
• 非电行业成为大气污染治理重点，清洁能源发展受到政策支持。

5. 全球市场动态

• 美股收盘涨跌不一，道指和标普再创新高，纳指微跌。
• 美联储宣布暂不加息，但将从10月开始缩减资产负债表，预计年内有一次加息。
• 欧股微跌，市场观望美联储政策声明。
• 亚太股市普涨，上证综指、深成指、创业板指均有上涨，日经225指数微涨，韩国首尔综指微跌。

【关键信息】

6. 资金流向

• 上个交易日沪深两市A股净流入资金-52.02亿元。
• 资金净流入行业包括材料、可选消费、能源、信息技术、日常消费。
• 资金净流出行业包括工业、金融、房地产、医疗保健、电信服务。
• 个股净流入前五为：西部矿业、比亚迪、云铝股份、苏宁云商、冀东装备。
• 个股净流出前五为：中国建筑、中国联通、第一创业、方大炭素、东方财富。

7. 山西证券策略建议

• 周期板块企稳回升，环保与供给侧改革逻辑持续主导。
• 建议关注低估值龙头，如钢铁、电解铝、稀土、分散染料、PVC、农药、纯碱、造纸等。
• 化工行业具备补涨动力，因美国飓风影响导致国际供给减少，未来有望迎来涨价。
• 房地产板块因业绩增长确定性较强，建议适当配置。
• 创业板短期可关注三季度业绩，首推医药板块。

8. 山西经济动态

• 省委推进县乡人大建设，强调依法履职与代表作用。
• 省长楼阳生强调推动煤层气产业发展，加快资源优势转化。
• 山西8月CPI环比上涨0.6%，同比上涨1.7%，食品价格涨幅明显，鸡蛋和鲜菜价格大幅上涨。
• 全省企业与贫困县合作帮扶现场推进会召开，强调精准扶贫与绿色协调发展。

9. 个股动态

• 硅宝科技：国弘现代受让17.8%股份，成为最大单一股东，公司股票复牌。
• 合纵科技：拟投资不超过3亿元建设电池级铁锂材料生产基地。
• 永太科技：控股子公司六氟磷酸锂项目启动试生产。
• 数字政通：中标1.5亿元PPP项目，推进智慧城市解决方案。
• 泰禾集团：受让郑州轩龙置业45%股权，获取项目地块权益。
• 中路股份：以英内物联28.05%股权认购科大智能定增，限售12-36个月。
• 上海建工：以25亿元竞得南京地块，用于房地产开发。

【今日停复牌】

停牌（4家）

• 天润数娱(002113)：重大资产重组
• 金通灵(300091)：重大事项
• 神思电子(300479)：重大事项
• 天创时尚(603608)：重大事项

复牌（12家）

• TCL集团(000100)
• ST生化(000403)
• 中钢国际(000928)
• 上海莱士(002252)
• 皖通科技(002331)
• 壹桥股份(002447)
• 海南瑞泽(002596)
• 硅宝科技(300019)
• 科恒股份(300340)
• 同方股份(600100)
• *ST昌九(600228)
• 友好集团(600778)

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