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铁矿石期货节前分析总结

策略建议

报告建议节前离场并保持空仓过节，由于多头止盈导致盘面回调，补库结束，驱动黑色系偏强的逻辑即将终结。节后需关注钢厂补库和减产情况，以及市场可能出现的负反馈。

市场分析

盘面显示近期回调后小幅反弹，成材旺季需求被证伪预期强化。节后铁水和疏港量可能回落，原料端相对强势但节后转弱概率高。宏观层面，假期期间重要经济数据（如制造业PMI、美国非农）和汇率变动带来不确定性。

期货行情简述

铁矿石主力I2401合约高开偏强震荡，收盘于8465吨/吨，涨幅+0.59%。成交量41万手，持仓722万手，多空持仓均减少。

基本面跟踪

供应方面：外矿发运小幅回落，中国到港量回升。需求端：日均铁水产量创新高，疏港量高位，但节前补库结束，节后疏港回落预期强，中长期供应宽松趋势不变。基本面目前健康，但节后可能转弱。

宏观和风险因素

假期期间国内、外制造业数据和汇率变动增加不确定性。铁矿石历史数据（近九年，国庆后上涨概率更大）显示多空交织。投资有风险，入市需谨慎，本公司具备期货咨询资格。

免责声明

报告基于公开资料，仅供参考，不构成投资建议，仅向特定客户发布，使用不当导致损失不负责任。