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AI赋能制造业：从9个细分赛道谈起

核心内容

AI赋能制造业已成为不可逆转的趋势，随着ChatGPT等AI通用大模型的推出，AI在多个行业中的应用日益广泛。AI技术不仅提升了产品设计、生产、销售和售后等环节的效率，还促进了自动化、技术进步和新要素创造。当前AI在制造业中的应用主要集中在以下9个细分赛道：机器人、机器视觉、智能物流、数控系统、AR/VR、工控与工业软件、智能仪表、X射线检测设备、传感器。

主要观点

1. AI+制造业：AI技术的广泛应用正在推动制造业向智能化、自动化方向发展，为产业升级提供强大支撑。
2. 应用场景：AI在制造业的多个环节均有渗透，包括产品设计、生产计划、生产过程、销售与售后等，应用场景不断拓展。
3. 市场前景：AI赋能制造业的市场规模在不断扩大，2025年中国制造业AI市场规模有望达到141亿元，各细分领域均具备较大的增长潜力。
4. 技术驱动：AI与机器视觉、物流自动化、数控系统、工控软件等领域的结合，为行业发展带来底层技术突破和效率提升。
5. 投资方向：重点关注具备AI技术应用能力、核心零部件制造能力及系统集成能力的企业。

关键信息

1. 机器人

• 影响方式：AIGC、决策式AI
• 影响内容：机器人有望成为AI的终极入口，提升感知、决策与控制能力。
• 市场空间：2022年中国智能机器人市场规模为76亿元，预计2027年将达536亿元。
• 重点标的：埃斯顿、凯尔达、绿的谐波、丰立智能、步科股份、国茂股份、兰剑智能等。
• 风险提示：技术发展不及预期、相关标的业绩不达预期、数据更新不及时。

2. 机器视觉

• 影响方式：AIGC、决策式AI
• 影响内容：AI促进机器视觉在检测、识别、定位等方面的应用，提升精度和效率。
• 市场空间：2021年中国机器视觉市场规模为138.16亿元，预计2025年将达349亿元。
• 重点标的：凌云光、奥普特、天准科技、矩子科技。
• 技术突破：Meta发布的SAM模型为机器视觉带来底层技术突破，极大降低图像处理门槛。

3. 智能物流

• 影响方式：决策式AI
• 影响内容：AI助力物流降本增效，提升自动化和智能化水平。
• 市场空间：2022年AI+物流市场规模为46.8亿元，预计2025年将达97.3亿元。
• 重点标的：诺力股份、今天国际、兰剑智能、美的集团、东杰智能、德马科技等。
• 渗透率：我国智能物流设备渗透率不足30%，未来增长空间巨大。

4. 数控系统

• 影响方式：决策式AI
• 影响内容：AI提升数控系统的精确性、及时性和稳定性，助力国产替代。
• 市场空间：2022年中国数控系统市场规模约30亿美元，约合203亿元人民币。
• 重点标的：华中数控、科德数控、广州数控（未上市）。
• 技术趋势：AI技术将推动数控系统向更智能化、自主化方向发展。

5. AR/VR

• 影响方式：AIGC
• 影响内容：AI与AR/VR结合，推动内容生成、人机交互和虚拟场景应用。
• 市场空间：2021年中国AR/VR市场IT支出规模约21.3亿美元，预计2026年将达130.8亿美元。
• 重点标的：赛腾股份、智立方、杰普特、华兴源创。
• 应用场景：虚拟导购、智能制造等。

6. 工控与工业软件

• 影响方式：决策式AI
• 影响内容：AI提升工控系统的智能化水平，推动工业软件应用发展。
• 市场空间：2021年中国工业自动化市场为2530亿元，预计未来保持较高增长。
• 重点标的：汇川技术、中控技术、信捷电气、英威腾、禾川科技。
• 趋势：人口红利褪去，制造业智能化趋势加快。

7. 智能仪表

• 影响方式：决策式AI
• 影响内容：AI助力智能仪表提升精度与可靠性，拓展应用空间。
• 市场空间：2022年全国仪器仪表制造业营收达9835.4亿元。
• 重点标的：迈拓股份、聚光科技。
• 应用拓展：虚拟仪器、疾病诊断、温度测量等。

8. X射线检测设备

• 影响方式：决策式AI
• 影响内容：AI提升检测智能化水平，提高检测效率与准确性。
• 市场空间：2021年X射线检测设备市场规模为119亿元。
• 重点标的：美亚光电、日联科技。
• 应用场景：医疗健康、工业精密检测等。

9. 传感器

• 影响方式：AIGC、决策式AI
• 影响内容：AI为传感器提供感知基础，提升其智能化水平。
• 市场空间：2022年中国传感器市场规模达3532亿元。
• 重点标的：奕瑞科技、四方光电。
• 发展趋势：AI推动传感器需求增长，提升感知能力。

受益方向

• 核心零部件：如减速器、电机等。
• 系统集成：具备整线设计能力的企业。
• AI技术应用：具备AI算法与平台能力的企业。
• 应用场景：如人形机器人、机器视觉、智能物流、数控系统等。

风险提示

• AI技术发展不及预期；
• 相关推荐标的业绩不达预期；
• 研报引用数据更新不及时。