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华为2021年战略方向及行业投资建议总结

核心内容

华为在2021年4月12日至14日举行的分析师大会上，展示了其在多个业务领域的战略布局与发展方向。尽管受到中美贸易摩擦的影响，华为的智能手机业务面临下行压力，但其在其他业务板块展现出强劲的增长动能。同时，华为在新能源汽车、云业务、通信技术及IoT生态等方面的战略布局，为行业提供了新的发展机会。

主要观点与关键信息

1. 华为消费者业务发展趋势

• 压力与挑战：由于美国制裁，华为智能手机出货量在2020年第三季度和第四季度分别下降22%和42%，导致消费者业务收入同比下降8%。
• 增长亮点：在手机业务下滑的同时，华为在智慧办公、运动健康、智能家居、智慧出行和影音娱乐等IoT相关业务上实现了65%的收入增长，显示出“1+8+N”战略的成效。
• IoT战略：以手机为中心，推动IoT业务发展，通过HarmonyOS的分布式技术，实现硬件间的互联互通，提升产品附加值与用户体验。

2. 华为在新能源汽车领域的布局

• 不造车，而是助力车企造好车：华为通过提供ICT能力，专注于新能源汽车的新增零部件和自动驾驶解决方案。
• 合作模式：与北京汽车、重庆长安和广汽等车企合作，采用“inside”模式，为使用华为自动驾驶解决方案的车型提供HI品牌标识。
• 行业机会：华为进入新能源汽车行业，显示出其对行业的乐观预期，预计未来十年将实现高速增长。

3. 华为云业务的发展

• 重点发力方向：云业务被列为华为2021年战略重点，以软件为核心，提升软件服务收入占比。
• 投资建议：建议关注云业务相关的硬件和软件投资机会，特别是在各行业应用逐渐普及的背景下。

4. 通信技术的演进

• 5G向5.5G发展：华为持续推动5G应用落地，并致力于定义5.5G标准，推动行业演进。
• 全光网络：加快千兆光网建设，推动通信行业向全光网络发展，提升网络性能与效率。

5. 行业投资建议

• 智能手机领域：头部品牌如苹果、三星、小米、OPPO、vivo等将获得更好的成长空间。
• IoT领域：对IoT品类扩张战略的品牌和供应商保持乐观，如小米、比亚迪电子、丘钛等。
• 新能源汽车领域：建议关注具备新能源汽车战略布局的企业，如舜宇光学、韦尔股份、比亚迪电子、闻泰科技、丘钛、小米等。
• 通信行业：关注无线网络和全光通信的机会，特别是5G向5.5G演进和全光网络建设。

战略方向总结

华为2021年五大战略方向如下：

投资建议概览

• 智能手机业务：受制裁影响，市场空间向头部品牌倾斜。
• IoT业务：增长迅速，建议关注相关企业。
• 新能源汽车：华为作为增量部件供应商，推动行业智能化与电子化。
• 云业务：软件服务收入占比提升，建议关注相关投资机会。
• 通信技术：5G向5.5G演进，全光网络加速建设，建议关注相关领域。

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