20170108-兴业证券-传媒行业周报_2016年IP改编电影37部票房过亿_漫画_游戏改编是未来主流_15页_1mb

2016年IP改编电影与传媒行业周报总结

核心内容概述

本报告总结了2017年1月上旬中国传媒行业的市场表现、行业动态及上市公司最新动态。传媒行业整体表现略弱于沪深300和创业板指数，IP改编电影在票房贡献上占据重要地位，成为未来内容创作的主流方向。

主要观点与关键信息

1. 行业表现回顾

• 行业涨跌幅：本周传媒行业上涨0.14%，弱于沪深300（+1.14%）和创业板（+0.15%），在所有板块中排名第27。
• 涨幅前五：联创互联（+9.13%）、生意宝（+8.39%）、龙韵股份（+5.71%）、勤上光电（+5.65%）、麦达数字（+5.45%）。
• 跌幅前五：中泰桥梁（-10.01%）、利亚德（-7.09%）、慈文传媒（-6.55%）、印纪传媒（-6.33%）、利欧股份（-5.58%）。
• 中概股表现：涨幅前五为搜狐（+14.93%）、新东方（+13.21%）、易车（+12.30%）、陌陌（+10.83%）、畅游（+10.37%）；跌幅前五为乐居（-12.08%）、500彩票网（-7.44%）、聚美优品（-5.39%）、华视传媒（-4.85%）、金融界（-1.93%）。

2. 行业动态

2.1 电影市场

• 一周票房：总计9.51亿元，环比下降6.67%。
• 票房TOP5：
  1. 《情圣》（1.99亿）
  2. 《铁道飞虎》（1.44亿）
  3. 《长城》（1.10亿）
  4. 《星球大战外传：侠盗一号》（7025万）
  5. 《摆渡人》（5561万）
• 下周上映影片：
  • 《天空之眼》（英国，剧情/战争）
  • 《魔弦传说》（美国，动画/奇幻/冒险）
  • 《太空旅客》（美国，冒险/科幻）

2.2 电视剧/网络剧市场

• 卫视端TOP5：
  1. 《放弃我，抓紧我》（日均收视率1.512%）
  2. 《老公们的私房钱》（日均收视率1.252%）
  3. 《守护丽人》（日均收视率0.740%）
  4. 《孤芳不自赏》（日均收视率0.119%）
  5. 其他节目如《最后一张签证》等也具有较高收视率。
• 网络端TOP5：
  1. 《鬼吹灯之精绝古城》（网络播放量5.40亿次）
  2. 《极品家丁》（日播放量8548万次）
  3. 《飞刀又见飞刀》（日播放量5734万次）
  4. 《青云志2》（日播放量4222万次）
  5. 《西涯侠》（日播放量2750万次）

2.3 综艺节目市场

• 收视率领先节目：
  • 周五：《爱在一起浙江卫视领跑2017演唱会》（收视率2.525%）
  • 周六：《2017梦圆东方跨年盛典》（2.058%）
  • 周日：《快乐中国跨年演唱会》（2.074%）
  • 周一：《美丽中国》（0.731%）
  • 周二：《东方看大剧》（0.616%）
  • 周三：《金星时间》（0.990%）
  • 周四：《围炉音乐会》（0.707%）

本周上市公司动态

行业重要信息更新

4.1 泛娱乐内容

• 直播行业困境：行业面临“颜值经济”过热、内容质量低、平台数据造假等问题，专家认为转向精品内容模式是解决之道。
• VR行业展望：2016年VR发展未达预期，但专家认为未来VR将成为新一代娱乐体验，需要时间完善。
• IP改编电影：2016年IP改编电影37部票房过亿，占比全年票房的35%，显示出强大的造金能力。
• 中国银幕数量：中国银幕数达40917块，首次超过美国，成为世界第一。但与美国的票房差距依然显著。

4.2 教育行业

• 家庭教育趋势：80、90后父母更重视家庭教育，个性化、情景化、内容与技术并重将成为发展方向。
• “十点读书”融资：完成A轮融资6000万元，估值近4亿，用户量突破1300万，日均阅读量700万+。

4.3 互联网行业

• 中国科技巨头投资印度：阿里巴巴和腾讯对印度创业公司如Snapdeal、Paytm等进行了大额投资，尤其在Paytm领域，投资达6.8亿美元。
• AI发展趋势：中国BAT巨头在AI领域投入巨资，预计2017年将推动AI发展。
• 无人机行业风波：零度智控、亿航无人机等企业裁员，反映出消费级无人机市场遇冷。

4.4 体育行业

• 中国足球改革：国家体育总局足管中心正式注销，中国足球改革进入市场化、专业化阶段。

4.5 广电网络

• 广电系混改：新疆广电入股成立未来媒体科技公司，标志广电混改启动。
• 手游审核加速：广电总局加快手游审核流程，反映对游戏行业的重视。

投资评级说明

• 行业评级：推荐（维持），表示行业表现优于市场。
• 公司评级：
  • 买入：相对大盘涨幅大于15%
  • 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
  • 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%

总结

2016年IP改编电影表现强劲，37部票房过亿，显示出其在内容创作中的重要地位。随着中国银幕数量跃居世界第一，提升影片质量成为当务之急。直播行业面临转型，VR和AI被视为未来娱乐与科技的重要方向。教育市场开始关注家庭教育，个性化与内容化趋势明显。同时，广电网络混改启动，互联网巨头加大对印度市场的投资，显示出中国科技企业的全球化布局。本周传媒行业整体表现较弱，但部分公司如新文化、东方财富等仍表现突出。