锻压设备专题研究_新能源汽车和工业机器人需求崛起_国产锻压行业有望借助新兴市场实现赶超_17页_1mb

锻压设备行业专题研究总结

核心内容概览

锻压设备作为机床工具行业的重要组成部分，是装备制造业的基础设备之一，广泛应用于汽车、工业机器人、航空航天、船舶制造等多个领域。随着新能源汽车和工业机器人等新兴产业的快速发展，国内锻压设备市场需求逐步回暖，为行业提供了新的增长机遇。

主要观点

• 国内锻压设备市场表现
  中国是全球最大的机床市场，2016年机床市场产值和销售额分别达到171亿欧元和216亿欧元，占全球市场份额25.3%和31.9%。锻压设备产量稳定，近三年维持在31万台左右，显示其在行业低迷期的韧性。

• 行业竞争格局
  国内锻压设备行业呈现差异化竞争，跨国公司和外资企业在高端市场占据主导地位，少数国有企业和民营企业具备一定竞争力，而多数小规模民营企业则在低端市场活跃。

• 海外市场与技术引进
  国产品牌正通过海外并购提升技术水平，如合锻智能收购德国劳费尔公司，实现产品结构优化和全球市场拓展。舒勒公司作为国际龙头企业，已在中国设立多个分支机构，并通过技术输出和合作推动市场发展。

• 行业发展趋势
  国内锻压设备行业正向自动化、智能化和柔性化方向发展，尤其在新能源汽车轻量化和工业机器人制造领域，先进锻压设备需求显著增加。同时，大重型锻压设备的自主研发和制造能力逐步提升，成为行业增长的重要方向。

关键信息

1. 行业数据与市场地位

• 2016年中国机床市场产值和销售额分别为171亿欧元和216亿欧元，占全球市场份额25.3%和31.9%。
• 金属切削机床和金属成形机床（锻压设备）合计占机床主机市场67.8%。
• 2017年我国金属加工机床进口增长27.3%，出口增长6.0%，显示国内市场需求回升。

2. 锻压设备主要产品及工艺

• 液压机：适用于需要长行程范围内载荷稳定的挤压类工艺，可调节压制力、速度和行程。
• 机械压力机：具有速度快、精度高、效率高的特点，适用于冲压、拉深等工艺。
• 两类设备在制造工艺上具有相似性，均采用下料、焊接、热处理、切削加工和装配流程。

3. 下游应用领域

• 汽车行业：占锻压设备需求最大份额，平均每辆汽车80%以上的零部件需通过锻压设备加工。
• 新能源汽车：轻量化材料（如铝合金）的使用推动了精密锻压设备需求。
• 工业机器人：本体及减速机等部件制造是锻压设备的重要应用方向。
• 航空航天、船舶制造：大重型锻压设备在这些领域有重要应用。

4. 全球市场竞争格局

• 发达国家主导高端市场：德国、日本、意大利等国占据全球机床市场主要份额，出口额占比超过半数。
• 中国出口占比低：2016年中国机床出口额仅占全球7.6%，远低于发达国家水平。
• 舒勒公司作为龙头：德国舒勒公司是全球锻压设备行业的重要企业，其产品覆盖多个领域，并通过收购扩大全球布局。

5. 国内企业发展趋势

• 合锻智能：作为国内龙头企业，主营液压机和机械压力机，产品应用于汽车、家电、工程机械等领域。2017年前三季度营收增长9.3%，毛利率维持在23%左右。
• 南通锻压：主营液压机，2017年前三季度营收同比增长28.6%，毛利率维持在20%以上。
• 扬州锻压：被德国舒勒收购，产品覆盖机械压力机、精冲等，成为中低端市场的重要参与者。

6. 投资建议与风险提示

• 投资建议：随着新能源汽车和工业机器人产业的快速发展，锻压设备行业有望迎来新的增长点，国内优势企业具备赶超潜力。
• 风险提示：
  • 下游需求回暖存在不确定性；
  • 国内市场竞争加剧可能压缩企业利润空间；
  • 自动化、智能化发展进程存在不及预期的风险。

结论

锻压设备行业作为机床工具行业的重要分支，正受益于新能源汽车和工业机器人等新兴市场的发展。尽管国内企业仍面临高端市场被发达国家垄断的挑战，但通过技术创新、海外并购和市场拓展，国内企业正逐步提升竞争力，向自动化、智能化和柔性化方向发展，未来有望在国际市场上占据更大份额。