20140106-浙商证券-机器人行业_全球标杆_日本机器人产业崛起分析_24页_1mb

日本机器人产业崛起分析总结

核心内容

日本是全球机器人产业的标杆，其工业机器人保有量和年出货量均居世界首位，制造业机器人密度仅次于韩国。日本机器人产业的发展可划分为两个主要阶段：内生增长阶段与出口拉动阶段，并具备政策支持、产业链协同和技术创新三大核心竞争力。

主要观点

□ 工业机器人崛起的两个阶段

1. 内生增长阶段（1980-1991年）

   • 日本经济高速增长，劳动力短缺和效率提升需求推动机器人产业迅速发展。
   • 1980年被称为“机器人普及元年”，1980-1991年工业机器人出货额年均增速达20.33%。
   • 1993年日本工业机器人保有量达到375,110台，CAGR为30.43%。
   • 产业集中度提升，企业数量从1980年的282家减少至2007年的108家。

2. 出口拉动阶段（1990年后）

   • 90年代初日本本土需求放缓，机器人技术与产品开始输出全球。
   • 1990-2011年日本机器人出货额CAGR为6.82%，而国内仅为-4.55%。
   • 2011年日本机器人出口占比达71.96%，亚洲为主要出口地区。

关键信息

□ 产业竞争力因素

1. 政策支持

   • 日本政府通过投资、税收、补贴、折旧优惠等政策支持机器人产业发展。
   • 代表性政策包括《机电法》（1971年）、《特定机械情报产业振兴临时措施法》（1978年）等，为产业奠定了基础。

2. 产业链协同

   • 上游关键零部件（如控制器、减速机、伺服电机）高度自制，形成完整的产业链。
   • 下游以汽车和电子工业为主，推动机器人技术与市场需求的互动。

3. 技术创新

   • 日本在机器人关键零部件领域专利数量长期位居全球第一或前列。
   • 安川电机、发那科等企业高度重视研发投入，专利申请数量持续增长。
   • 日本在服务机器人领域亦具有明显优势，尤其在护理与福祉机器人、健康管理等领域。

服务型机器人：未来的战略高点

1. 市场规模预测

   • 日本服务机器人市场规模预计从2015年的3700亿日元增长至2035年的4.96万亿日元。
   • 2020年服务机器人市场规模将达100亿美元，远期预计500亿美元。

2. 2013年为服务机器人元年

   • 2013年日本服务机器人研发全面展开，SONY、松下、丰田等企业加大投入。
   • 政府推动“福利用品与护理机器人实用化支援事业”、“生活支援机器人实用化项目”等扶持计划。

3. 重点领域

   • 护理与福祉机器人是增长最快的细分领域。
   • 医疗机器人、家务辅助机器人、监护与交流机器人等也有显著增长潜力。

工业机器人翘楚：安川电机（Yaskawa）

1. 全球化与核心技术

   • 安川电机是全球工业机器人市场的领导者，2012年销售额达29.25亿美元。
   • 海外收入占比超过50%，控制器收入占比达49%，是其核心竞争力之一。

2. 技术创新

   • 安川电机在机器人专利申请方面持续增长，2011年专利申请量为2005年的两倍。
   • 控制器专利申请占比在1979-2009年间为14%，仅次于发那科。

3. 未来发展方向

   • 安川电机在坚持工业机器人核心业务的同时，将服务机器人作为重要研发方向。
   • 2015年规划中，服务机器人将成为其重点拓展领域，以应对老龄化与劳动力短缺的挑战。

行业评级

• 机器人行业：买入
  表示未来6个月内行业指数相对于沪深300指数有望上涨超过10%。

重要数据与图表

总结

日本机器人产业凭借政策支持、产业链协同和持续技术创新，在全球工业机器人市场中占据主导地位。随着老龄化和劳动力短缺的加剧，服务机器人正成为日本未来产业发展的战略重点，预计将在2020年超越工业机器人市场。安川电机作为行业翘楚，展现了全球化布局与核心技术的双重优势，同时积极布局服务机器人市场，为未来增长奠定基础。