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深圳拟出台智能网联汽车管理条例，智能驾驶落地有望加速

核心内容

1. 政策法规进展

   • 深圳经济特区人大常委会于2021年3月23日发布《深圳经济特区智能网联汽车管理条例（征求意见稿）》，标志着我国智能网联汽车政策法规进入新阶段。
   • 该条例内容涵盖道路测试、准入登记、使用管理、网络安全与数据保护、车路协同基础设施、交通事故处理及法律责任等，全面回应行业需求。

2. 行业趋势

   • 政府顶层设计推动车联网及智能交通行业加速发展，各地示范项目不断涌现，政府开支成为车联网基建的主要需求方。
   • 基建先行带动终端服务体验提升，车联网终端渗透率有望快速提升，拉动网联车辆需求。
   • 长期来看，汽车软件占比持续上升，芯片与软件定义汽车时代开启。

3. 投资建议

   • 计算机板块安全边际增强，短期白马股调整明显，估值吸引力提升。
   • 建议关注车联网、AI、网络安全等领域的龙头企业，如中科创达、四维图新、科大讯飞、深信服、千方科技等。

4. 风险提示

   • 宏观经济下行、市场竞争加剧、技术创新不及预期等风险。

主要观点

• 政策驱动：深圳拟出台智能网联汽车管理条例，推动智能驾驶落地加速，智能网联汽车相关管理规定逐步完善，涵盖测试、责任认定、数据安全等多个方面。
• 行业前景：车联网、AI、云计算、网络安全等子行业受益于政策支持和技术创新，未来发展空间广阔。
• 投资机会：关注具备技术优势、市场布局全面的龙头企业，如中科创达、四维图新、科大讯飞、深信服、千方科技等，这些公司在车联网、智能驾驶、AI、网络安全等领域均有布局。
• 市场表现：A股计算机板块整体表现分化，部分公司如东方财富、用友网络、卫宁健康、科大讯飞、深信服被重点推荐。

关键信息

一、政策动态

• 深圳智能网联汽车管理条例：拟出台，覆盖道路测试、产品准入、使用管理、网络安全、车路协同、交通事故处理等，推动智能网联汽车发展。
• 其他政策：国家车联网产业标准体系建设指南、海南智能网联汽车测试示范、广州车联网技术规范等政策密集出台，为行业发展提供支持。

二、行业数据

• 智能驾驶：2025年我国将实现有条件自动驾驶的智能汽车规模化生产，2030年后高级别智能汽车销量将逐步上升，2050年或将成为主流。
• 无线耳机：2020年Q4中国无线耳机市场出货量同比增长23.5%，真无线耳机占比达66%。
• 服务器：2020年Q4中国服务器市场规模同比增长19.0%，预计2021-2025年复合增长率达12.5%。
• 云计算：中国瘦客户机市场规模预计2021-2025年复合增长率达6.7%。
• 网络安全：2020年Q4中国网络安全硬件市场同比增长27.4%，行业增长势头强劲。

三、重点公司表现

四、投资组合

• 重点推荐组合：东方财富、用友网络、卫宁健康、科大讯飞、深信服
• 相关受益标的：中科创达、四维图新、金山办公、广联达、海康威视、奇安信、恒生电子等。

行业动态与公司跟踪

1. 行业动态

• 国家网络安全产业园：启动建设，预计2024年4月竣工，助力“中国信创谷”发展。
• 华为云：2020年实现销售收入8914亿元，云服务上线220多个，发展19000+合作伙伴。
• 阿里云：总投资500亿，成都超级数据中心开建。
• 芯片市场：联发科手机芯片出货量同比增长47.8%，市场份额达27.2%。

2. 公司动态

• 鼎捷软件：2020年营收增长2.00%，净利润增长17.44%。
• 美亚柏科：2020年营收增长15.41%，净利润增长29.32%。
• 千方科技：2020年营收增长7.99%，净利润增长6.66%。
• 朗新科技：2020年营收增长14.10%，净利润下降30.69%。
• 大智慧：2020年营收增长3.57%，净利润增长1115.25%。
• 初灵信息：实施股份回购，回购金额达0.34亿元。
• 科远智慧：拟回购股份用于股权激励计划或员工持股计划。

投资建议与重点公司盈利预测

风险提示

• 宏观经济下行：可能影响行业整体表现。
• 市场竞争加剧：企业面临更大竞争压力。
• 技术创新不及预期：可能影响行业发展速度和企业竞争力。