20241010-山西证券-计算机_政策密集催化_公共数据市场化进程有望加速_4页_397kb

计算机行业政策点评：数据要素市场化迎来机遇

快速摘要

10月9日中共中央办公厅、国务院办公厅公布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》（下称《意见》），该政策提出到2025年培育一批数据要素型企业，到2030年充分发挥公共数据要素作用。国家数据局局长刘烈宏表示，未来一周将陆续公布配套措施，标志着数据要素市场化改革提速。叠加此前《促进数据产业高质量发展的指导意见》等政策，公共数据开发利用提上日程。

政策要点

• 战略意义
  《意见》聚焦公共数据开发利用，提出建立制度规则、明确配置目标（分两阶段）、强化供给与运营共举。产业规划分十年：企业数据产品提出2029年15%复合增长率目标，公共数据2025初步形成要素作用，2030充分释放价值。

• 落地路径
  国家数据局从8项制度布局：数据产权、流通、收益、安全、公共/企业数据开发、数字基建。标准体系配套已发布《国家数据标准体系建设指南》，将2026年建成完整标准体系。政策群响应2024年初“三年行动计划”，改革进程全面铺开。

行业研判

数据要素市场化处于"政策窗口期"，当前密集出台的制度文件正在打通数据要素流动的制度性通道，对IT厂商提出三重要求：
1 数据开放能力（政务信息、身份认证）；
2 安全合规方案（量子加密、数据脱敏）；
3 行业解决方案（医保电子凭证、征信平台等实体落地场景）。

投资策略

建议沿三条主线布局：第一条是掌握数据资源的平台厂商，第二条具备技术壁垒的数据资产运营企业，第三条是深耕细分场景的数据服务商，重点行业包括政务、金融、医疗。

关键受益方向

1 自有数据场景的行业龙头（例如医保信息台、信用评级机构）；
2 地方数据交易所核心试点主体（如区域特色数据库）；
3 数据确权与安全技术供应商（数据防火墙、数据水印方案供应商）。

风险提示

需警惕的三个变量：各地配套细则落地进度分化，监管框架迭代速度，国际数据安全规则变化。

持续跟踪

市场可关注后续配套政策发布节奏以及试点地区数据要素交易平台的交易规模，数据要素市场建设将显著受益公司与机构的估值抬升。