20210601-爱建证券-股指延续强势整理_创业板指表现活跃_5页_837kb

爱建证券晨会纪要总结

一、国内市场分析

核心内容

国内股市在2021年6月1日延续强势震荡整理，创业板指数表现活跃，锂电板块出现涨停潮。沪深两市收盘微幅上涨，收出月K小阳线，成交量重回万亿水平，市场活跃度提升。

主要观点

• 市场走势：股指在震荡中逐步回升，技术面显示由弱转强趋势，一轮震荡盘升行情已开启。
• 板块表现：锂电、医疗和航天军工板块涨幅居前，旅游酒店、保险银行和港口水运板块出现调整。
• 资金动态：北上资金持续流入，但南向资金不断流出，导致市场资金面失衡，市场以存量资金为主，呈现结构性行情。
• 政策环境：国内金融改革持续推进，货币政策保持稳健，IPO常态化发行，但市场做多信心未被充分激发。

关键信息

• PMI数据：5月制造业PMI为51.0%，综合PMI产出指数为54.2%，显示企业生产经营活动总体延续稳步扩张。
• 市场预期：短期市场多方仍占主导，股指预计延续宽幅震荡，需密切关注创业板指动向，精选个股操作。

二、行业动态与点评

1. 马来西亚封城影响MLCC产能

• 事件：马来西亚全国封城，影响全球被动元件产能，尤其是MLCC（多层陶瓷电容）。
• 影响：全球MLCC厂商如AVX、旺诠、华新科、松下、村田等受冲击，国内厂商进口替代空间巨大。
• 相关公司：风华高科、三环集团。

2. 淘宝C2M平台加入618大战

• 事件：淘宝特价版（淘特）投入10亿元补贴，加入618电商大战。
• 模式：C2M（Customer-to-Manufacturer）模式通过按需定制，降低库存压力，提升商品品质。
• 相关公司：酷特智能、瑞晟智能。

3. 电动汽车快充行业将获支持

• 事件：中国充电联盟编制报告，推动大功率充电行业发展。
• 需求：快速充电在特定场景和车型中需求大增，换电场景也需快速充电。
• 产业化：技术突破推动快充产业成熟，市场商机巨大。
• 相关公司：盛弘股份、特锐德。

三、宏观经济

1. 人口政策调整

• 内容：中央政治局会议提出实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施。
• 目标：改善人口年龄结构，扩大新增劳动力供给，缓解代际矛盾，降低老龄化峰值。

2. 制造业PMI数据

• 数据：5月官方制造业PMI为51.0%，非制造业PMI为55.2%，显示制造业稳定扩张，非制造业扩张加快。
• 价格指数：制造业价格指数处于近年高点，黑色金属冶炼及压延加工业出厂价格连续三个月高于80.0%。

3. 货币政策

• 操作：央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。
• Shibor变动：短端Shibor品种全线上行，隔夜、7天、14天期分别上涨6.1bp、22.4bp、20.5bp。

四、国际市场动态

1. 法国经济展望

• 目标：法国政府将2021年GDP增长目标设定为5%，财政赤字达GDP的9.4%。
• 恢复预期：预计明年初经济活动将恢复至新冠前水平。

2. 新西兰联储政策

• 加息预期：加息预测条件性将落实，中性利率维持在2%左右。
• 资产购买计划：加息前无需结束大规模资产购买计划（LASP）。

五、国际股指与大宗商品

六、重要免责声明

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