美联储-从SOFR期货构建高频货币政策惊喜（英）-2024.5-9页_373kb

报告焦点是使用SOFR期货来更新和构建高频货币政策惊喜系列，以应对Eurodollar期货的废止。作者解决了货币政策非预期变化的测量问题。主要内容包括：Eurodollar期货的 discontinuation 和SOFR期货的引入，系列更新方法，推荐从2022年1月开始使用SOFR期货，发现最近周期内惊喜更大且限制性更强。报告强调了机构特征和关联性分析。