20241111-华安证券-日联科技-688531.SH-2024Q3稳步增长_扩产X射线源设备_拓展海外市场_4页_511kb

日联科技2024年三季度报告显示，公司前三季度实现营业收入51亿元，同比增长20%，归母净利润11亿元，同比增长301%。第三季度营收18亿元，同比增长183%，净利润增长81%。毛利率和净利率大幅提升，显示出盈利能力增强。

公司正积极扩产X射线源设备，投资7亿元建设年产3000台套工业射线智能检测设备项目，以满足高端制造业需求，并拓展应用领域如集成电路、新能源电池等。同时，公司加速海外市场布局，在新加坡、匈牙利成立子公司，并在马来西亚设立首家海外工厂，海外销售收入占比逐年提高。

华安证券维持“买入”评级，调整了2024-2026年业绩预测：营收预计765/1004/1295亿元，净利润151/211/273亿元，当前股价对应PE分别为44/32/24倍。风险包括关键技术流失、市场拓展不及预期、产能释放和市场空间误差等。

总结强调日联科技作为工业X光检测设备领导企业，受益于射线源国产替代趋势，增长前景乐观。