20170322-兴业证券-晨会纪要_14页_1mb
报告摘要
市场数据与行业分析总结
核心内容概述
本报告提供了近期国内市场、周边市场、外汇商品、行业观点及投资建议等多方面的数据和分析。整体市场呈现分化趋势，部分行业表现亮眼，而另一些行业则面临压力。同时，部分公司因业务拓展、业绩增长及政策利好获得机构推荐。
国内市场指数
| 指数 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 3262 | 0.3% | 0.7% | 4.0% |
| 深证成指 | 10587 | 0.5% | 0.5% | 3.2% |
| 创业板指 | 1961 | 0.4% | 0.2% | -0.1% |
| 中小板指 | 6801 | 0.6% | 0.1% | 4.5% |
| 沪深 300 | 3466 | 0.5% | 0.3% | 3.7% |
| 中证 500 | 6516 | 0.3% | 0.3% | 3.1% |
主要观点：
- 多数主要指数在短期和中期表现稳定，但长期来看，部分指数呈现增长趋势。
- 创业板和中小板指数本年涨幅表现相对较弱，甚至出现负增长。
- 上证综指和沪深300指数表现较好，分别上涨4.0%和3.7%。
表现最好的前五大行业
| 行业 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 8384 | 2.2% | 3.1% | 11.2% |
| 家用电器 | 5769 | 2.0% | 2.1% | 12.2% |
| 建筑装饰 | 3473 | 1.5% | 3.6% | 7.1% |
| 医药生物 | 7996 | 0.6% | 1.2% | 1.9% |
| 汽车 | 5519 | 0.6% | -0.1% | 4.7% |
主要观点：
- 食品饮料和家用电器行业在短期和长期均表现优异，涨幅较大。
- 医药生物行业虽然涨幅较小，但增长趋势稳定。
- 建筑装饰行业在短期和中期表现突出，但需关注长期发展。
表现最差的前五大行业
| 行业 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 钢铁 | 2781 | -0.6% | -1.8% | 6.5% |
| 有色金属 | 3863 | -0.5% | 0.2% | 6.6% |
| 建筑材料 | 6164 | -0.2% | 1.6% | 8.0% |
| 传媒 | 1186 | -0.2% | -0.2% | -2.3% |
| 银行 | 3318 | -0.2% | -1.5% | 2.0% |
主要观点：
- 钢铁和有色金属行业表现不佳，且本年涨幅有限。
- 传媒行业面临较大压力，甚至出现负增长。
- 银行行业虽短期和中期略有下跌，但长期仍保持增长。
周边市场表现
| 市场 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 24593 | 0.4% | 3.2% | 11.0% |
| 恒生红筹 | 4047 | 0.6% | 3.1% | 12.4% |
| 日经 225 | 19456 | -0.3% | -0.9% | -0.7% |
| 道琼斯 | 20668 | -1.1% | -0.8% | 4.0% |
| 标普 500 | 2344 | -1.2% | -0.9% | 3.8% |
| 纳斯达克 | 5794 | -1.8% | -1.1% | 6.7% |
| 德国 DAX | 11962 | -0.8% | -0.2% | 3.1% |
| 法国 CAC | 5002 | -0.2% | 0.6% | 2.5% |
| 富时 100 | 7378 | -0.7% | 0.3% | 2.8% |
主要观点：
- 恒生指数和红筹指数表现较好，长期增长显著。
- 日经 225、道琼斯、标普 500、纳斯达克等欧美市场指数表现较弱，部分出现负增长。
- 德国和法国市场相对稳定，富时 100指数表现尚可。
外汇商品收盘价及变动
| 外汇商品 | 收盘价 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 美元指数 | 99.7274 | -0.6% | -2.0% | -3.1% |
| 美元-人民币 | 6.8834 | -0.3% | -0.4% | -0.9% |
| 美元-日元 | 111.7150 | -0.7% | -2.6% | -5.0% |
| 欧元-美元 | 1.0811 | 0.7% | 1.9% | 3.4% |
| 英镑-美元 | 1.2478 | 1.0% | 2.7% | 1.6% |
主要观点：
- 美元指数和美元-日元均出现下跌，本年跌幅明显。
- 欧元-美元和英镑-美元则略有上涨，但涨幅有限。
- 外汇市场整体偏弱，但部分货币对表现尚可。
行业观点与投资建议
医药行业
- 核心观点： 医药商业行业正经历集中度提升，新模式和并购整合加速，行业价值重估趋势明显。
- 推荐标的： 上海医药、国药股份、国药一致、中国医药、九州通、瑞康医药、柳州医药、嘉事堂。
- 重点标的： 华东医药（买入，维持），公司具备优质产品线、国际化布局及业绩增长潜力。
TMT行业
- 推荐标的： 信雅达（增持，维持），公司软件业务稳定增长，外延并购助力发展。
机械行业
- 推荐标的： 江苏神通（增持，维持），公司核电板块增长潜力大，业务拓展迅速。
钢铁行业
- 推荐标的： 正海磁材（增持，维持），公司磁材和电机业务增长显著，未来前景良好。
交通运输行业
- 核心观点： 煤炭行业数据上涨，港口、坑口价、期货煤价均上涨，但国际煤价下跌。
- 风险提示： 电厂库存减少，钢价上涨，焦炭价格持平。
旅游餐饮行业
- 核心观点： 化妆品渠道成为新热点，渠道商在行业竞争中占据优势。
- 推荐标的： 青岛金王，公司布局完整，发展可期。
投资评级说明
- 行业评级： 推荐（优于市场）、中性（与市场持平）、回避（弱于市场）。
- 公司评级： 买入（涨幅大于15%）、增持（涨幅在5%-15%）、中性（涨幅在-5%-5%）、减持（涨幅小于-5%）。
风险提示
- 宏观经济风险： 经济增速低于预期可能影响多个行业。
- 政策风险： 两票制、加息等政策对医药行业及部分其他行业可能产生影响。
- 市场竞争风险： 部分行业如传媒、化妆品面临激烈竞争。
- 业务拓展风险： 部分公司海外业务拓展不及预期，影响整体表现。
新股信息
| 代码 | 简称 | 发行数量（万股） | 发行价（元） |
|---|---|---|---|
| 603826 | 坤彩科技 | 9000.00 | - |
| 603050 | 科林电气 | 3334.00 | - |
| 603797 | 联泰环保 | 5334.00 | - |
| 300639 | 凯普生物 | 2250.00 | - |
| 300637 | 扬帆新材 | 3000.00 | - |
| 002860 | 星帅尔 | 2025.96 | - |
| 603538 | 美诺华 | 3000.00 | - |
| 300630 | 普利制药 | 3052.94 | 11.49 |
| 300631 | 久吾高科 | - | 11.97 |
| 300629 | 新劲刚 | - | 8.28 |
| 300627 | 华测导航 | 2980.00 | 12.77 |
| 002857 | 三晖电气 | - | 10.26 |
| 603656 | 泰禾光电 | - | 21.91 |
| 002855 | 捷荣技术 | 6000.00 | 6.54 |
主要观点：
- 多家新股发布，部分已公布发行价。
- 机构对部分公司保持增持或推荐态度，关注其增长潜力。
兴业证券近期研究报告一览
| 研究员 | 报告名称 | 行业 | 投资评级 | 日期 |
|---|---|---|---|---|
| 周琳 | 2月证券投资类私募规模再创历史新高 | 策略 | - | 2017-03-21 |
| 熊超 | 【兴证社服】黄山旅游调研纪要 | 自然景点 | 增持 | 2017-03-21 |
| 陈冠呈 | 收入稳定增长,加大人工智能研发投入 | 软件开发 | 增持 | 2017-03-21 |
| 赵垒 | 华东医药(000963)深度报告 | 医药商业 | 买入 | 2017-03-21 |
| 黄杨 | 中材国际:商誉减值致业绩下滑,盈利能力有所提升 | 国际工程承包 | 增持 | 2017-03-21 |
| 何静 | 正海磁材（300224）年报点评：磁材、电机齐发力 | 磁性材料 | 增持 | 2017-03-21 |
主要观点：
- 兴业证券近期发布了多份研究报告，涵盖多个行业。
- 医药、TMT、机械等行业获得重点关注和推荐。
机构销售经理联系方式
| 地区 | 联系人 | 办公电话 | 邮箱 |
|---|---|---|---|
| 上海 | 邓亚萍 | 021-38565916 | dengyp@xyzq.com.cn |
| 上海 | 盛英君 | 021-38565938 | shengyj@xyzq.com.cn |
| 上海 | 顾超 | 021-20370627 | guchao@xyzq.com.cn |
| 上海 | 王立维 | 021-38565451 | wanglw@xyzq.com.cn |
| 北京 | 郑小平 | 010-66290223 | zhengxiaoping@xyzq.com.cn |
| 北京 | 肖霞 | 010-66290195 | xiaoxia@xyzq.com.cn |
| 深圳 | 朱元彧 | 0755-82796036 | zhuyy@xyzq.com.cn |
| 深圳 | 李昇 | 0755-82790526 | lisheng@xyzq.com.cn |
主要观点：
- 兴业证券提供多地区销售经理联系方式，便于投资者沟通与咨询。
- 机构销售团队覆盖多个地区，便于服务不同客户。
法律声明
- 本报告仅供兴业证券客户使用。
- 报告内容仅供参考，不构成买卖建议。
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分析师声明
- 本报告由具有证券投资咨询执业资格的分析师撰写。
- 报告内容反映分析师的研究观点，不涉及任何形式的补偿。
总结
- 市场整体趋势： 国内市场整体表现分化，部分行业如医药、TMT、机械等表现较好，而钢铁、传媒等行业表现较弱。
- 投资建议： 多家公司获得增持或买入评级，重点关注医药、TMT、机械及化妆品渠道等领域。
- 风险提示： 需关注宏观经济、政策变化及市场竞争等潜在风险。
- 研究与销售支持： 兴业证券提供多地区销售支持，并发布多份研究报告，助力投资者决策。
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