20170514-国金证券-国金计算机行业周报第3期_Wannacry_全球蔓延_亚马逊推出Echoshow_重点关注网络安全与人工智能__23页_1mb

国金计算机行业周报总结

核心内容

本周国金计算机行业周报指出，计算机行业整体表现不佳，上周下跌3.12%，在28个行业中涨幅排名第15位。尽管如此，行业仍存在多个值得关注的投资机会，主要包括网络安全、人工智能、消费金融、云计算&大数据等板块。

主要观点与投资建议

1. 网络安全

• Wannacry勒索病毒爆发：病毒利用Windows系统漏洞MS17-010进行传播，影响全球99个国家，中国高校是重灾区。
• 技术背景：病毒源自NSA的“永恒之蓝”工具，凸显了我国加强网络安全建设的紧迫性。
• 行业前景：随着信息化水平提升，我国网络安全投入占比仅2%，远低于美国（12%）和欧洲（8%），预计未来十年将迎来黄金发展期。
• 投资机会：推荐关注PC与智能手机终端安全厂商（如360、猎豹移动、北信源、启明星辰）和内容管理与内网安全厂商（如北信源、绿盟科技、启明星辰）。

2. 人工智能

• 行业趋势：人工智能正从概念走向落地，技术不断成熟，应用场景逐步扩展。
• 产品进展：亚马逊推出Echo Show，支持触屏和视频内容，提升用户体验，推动智能音箱向家庭助手发展。
• 国内进展：科大讯飞与京东合作推出叮咚音响，虽处于产品打磨阶段，但预计未来1-2年出货量将大幅增长。
• 投资机会：推荐关注科大讯飞、东方网力、浙大网新、工大高新等。

3. 消费金融

• 行业现状：消费金融板块业绩增长确定性高，短期需关注银监会对现金贷等的监管执行。
• 投资机会：关注具备较强技术、用户及资源整合能力的公司。

4. 云计算&大数据

• 行业前景：大数据支撑科学决策，云计算推动数据资源的高效利用。
• 投资机会：关注具备技术优势和市场拓展能力的公司。

关键信息

市场数据

• 行业优化平均市盈率：23.63
• 市场优化平均市盈率：16.70
• 国金计算机指数：7033.71
• 沪深300指数：3385.38
• 上证指数：3083.51
• 深证成指：9787.99
• 中小板综指：10681.20

行业评级

• 长期竞争力评级：高于行业均值
• 行业投资建议：增持

重点推荐公司

• 人工智能：科大讯飞、思创医惠、浙大网新、东方网力
• 网络安全：启明星辰、绿盟科技、南洋股份、东方通、北信源、美亚柏科
• 车联网及车载终端：索菱股份、路畅科技、四维图新

风险提示

1. 行业增速不达预期
2. 技术创新不达预期

行业新闻亮点

1. 人工智能

• 李开复预测：未来十年，80%的金融从业者可能被人工智能取代。
• 类脑智能实验室：中国成立类脑智能领域唯一的国家级工程实验室，推动人工智能技术发展。
• VALCRI系统：英国警方应用人工智能技术破案，提高效率。

2. 无人驾驶

• 罗兰贝格报告：中国消费者对无人驾驶车需求全球最高。
• 农业应用：英国团队研发无人驾驶拖拉机，提升农业效率。

3. 区块链

• 金融区块链联盟成立：深圳成立金融区块链合作联盟，推动区块链技术发展。

4. 云计算

• 阿里云布局：阿里云增设马来西亚数据中心，加快全球布局。

5. 物联网

• 中国电信部署：完成全国LTE800MHz网络部署，建设NB-IoT商用网络。
• 宁波城市物联网平台：全国首个城市物联网开放平台在宁波启用。
• 摩拜单车：占据共享单车市场57%份额，构建全球最大移动式物联网系统。

公司公告要点

人事变动

• 东信和平：副总裁辞职
• 大智慧：聘任证券事务代表
• 北斗星通：聘任证券事务代表
• 思创医惠：聘任副总经理、董事会秘书及财务负责人
• 证通电子：证券事务代表辞职，财务总监辞职

诉讼案件

• 大智慧：民事诉讼判决及新诉讼

战略合作

• 东软集团：与中国医科大学签署战略合作协议，建设医疗健康大数据中心

停牌/复牌

• 长亮科技、亿阳信通、高伟达、皖通科技：筹划重大事项，股票停牌
• 大豪科技：定增无条件通过，明日复牌

并购重组/对外投资

• 网宿科技：全资子公司对外投资设立私募基金管理公司
• 绿盟科技：向全资子公司增资，投资Zenlayer International Holding Limited
• 汉得信息：与合作伙伴设立合资公司，提供物联网解决方案

个股表现

周涨幅前十

1. 浩云科技：7.27%
2. 二三四五：6.40%
3. 华宇软件：6.38%
4. 神州泰岳：5.54%
5. 千方科技：5.17%

周跌幅前十

1. 金证股份：-18.25%
2. 华力创通：-14.55%
3. 中科创达：-14.37%
4. 高伟达：-13.99%
5. 安居宝：-13.75%

估值分析

• PE（TTM整体法）：
  • 计算机：54.92X
  • 电子：48.31X
  • 通信：90.18X
  • 传媒：37.32X
• 相对估值：
  • 计算机：2.87倍
  • 电子：2.52倍
  • 通信：4.71倍

投资评级说明

• 买入：预期未来6—12个月内上涨幅度在15%以上
• 增持：预期未来6—12个月内上涨幅度在5%—15%
• 中性：预期未来6—12个月内变动幅度在-5%—5%
• 减持：预期未来6—12个月内下跌幅度在5%以上

特别声明

本报告由国金证券股份有限公司发布，仅限机构客户使用，未经授权不得用于其他用途。