中国（深圳）综合开发研究院：深圳上市公司发展报告2022_104页_1mb

报告摘要

深圳上市公司发展报告（2022）总结

核心内容概述

《深圳上市公司发展报告（2022）》全面分析了2021年深圳上市公司的发展状况、竞争力评价以及存在的问题和政策建议，旨在推动我国资本市场和实体经济的高质量发展。

主要观点与关键信息

一、2021年深圳上市公司总体状况

上市公司数量与分布：
- 截至2021年底，深圳共有484家上市公司，其中近九成（约86.6%）在深、港交易所上市。
- 2021年新增46家上市公司，主要上市地为深交所（27家）、上交所（12家）、北交所（2家）、港交所（4家）和纳斯达克（1家）。
- 南山区上市公司数量最多，达到183家，市值合计6.36万亿元，占全市上市公司数量和市值的三分之一以上。
市值规模：
- 深圳上市公司总市值达到14.82万亿元，同比下降9.25%，主要受A股和港股市场下跌影响。
- “科技+金融”双轮驱动显著，软件与信息技术服务、金融和硬件与半导体行业合计占比达63.13%。
实控人类型：
- 非国有企业是深圳上市公司的主体，占比68.87%。
- 境内外个人控股企业350家，市值占比64.47%；无实控人企业53家，市值占比36.13%。
- 国有控股企业82家，市值占比11.13%。
资产与盈利能力：
- 总资产、净资产、营业收入均实现两位数增长，但净利润出现下降。
- 金融、地产行业上市公司资产规模居前，科技企业相对负债率较低。
- 金融行业上市公司净利润水平较高，其中招商银行、中国平安、腾讯控股等企业表现突出。
研发投入：
- 2021年深圳上市公司研发投入合计1931.22亿元，同比增长23.67%。
- 研发营收比为2.73%，较上年提升；研发利润比为25.72%，大幅提升。
- 腾讯控股和中兴通讯研发投入居前，且部分企业尽管净利润为负，仍保持较高研发投入。
资本市场利用：
- 2021年深圳上市公司通过A股市场再融资募集资金626.63亿元，较上年减少31.22%。
- 上市公司债券余额合计17800.53亿元，较上年略有增长，主要集中在金融、地产等行业。
- 并购交易额达1486.57亿元，同比下降206.82亿元。
社会责任贡献：
- 深圳上市公司员工总数达376.38万人，同比增长6.12%。
- 薪酬总额达7579.36亿元，同比增长16.04%。
- 税收贡献达4375.03亿元，同比下降9.85%。
GDP贡献：
- 深圳上市公司增加值合计18591.66亿元，占全市GDP的60.42%。
- 研发投入相当于全市研发投入的114.82%，人均增加值49.23万元，较上年减少3万元。
综合比较：
- 深圳上市公司“经济体”对深圳经济的支撑作用依然强劲。
- 与京沪相比，深圳上市公司在净资产收益率和研发营收比方面表现突出，但IPO数量、募资规模和市值等方面有所落后。
国际比较：
- 深圳龙头上市公司与国际对标公司的差距拉大。
- 国际对标公司利润总额增长显著，而深圳上市公司营收和利润总额均有所下降。

二、深圳上市公司竞争力评价

综合竞争力十强：
- 招商银行、汇川技术、明微电子、富满微、中兴通讯、迈瑞医疗、立讯精密、天健集团、新宙邦、思摩尔国际。
规模实力十强：
- 中国平安、招商银行、腾讯控股、平安银行、万科、工业富联、中信证券、招商蛇口、比亚迪、顺丰控股。
发展潜力十强：
- 富满微、明微电子、芯海科技、中兴通讯、星源材质、汇川技术、新宙邦、麦捷科技、盛迅达、德方纳米。
经营能力十强：
- 万讯自控、欣锐科技、理士国际、富满微、民德电子、兴森科技、金猫银猫、金证股份、盐田港、安车检测。
社会责任贡献力十强：
- 富安娜、汇洁股份、博士眼镜、海洋王、飞亚达、杰恩设计、信隆健康、丝路视觉、华润三九、劲拓股份。

三、问题与政策建议

存在问题：
- IPO与京沪差距拉大。
- 受地产调控影响较大。
- 商贸流通上市公司未集群化发展。
- 地方国资上市公司占比较小。
政策建议：
- 优化创新土壤，促进关键要素资源集聚。
- 补足消费短板，加强深圳上市公司商贸板块建设。
- 深化国企改革，推动“深圳国资系”上市公司做强做优做大。
- 深化深港合作，促进两地资本市场融合发展。
- 重视境外上市，提高深圳私募投资机构的国际化水平。
- 完善应对手段，多措并举防范深圳上市公司流动性风险。