2021-12-25-中国（深圳）综合开发研究院-深圳上市公司发展报告（2021）_119页_7mb

深圳上市公司发展报告（2021）总结

核心内容概览

《深圳上市公司发展报告（2021）》全面分析了2020年深圳上市公司的发展状况，包括总体规模、盈利能力、研发投入、资本市场利用、国际化经营、社会责任等方面。报告还对深圳上市公司的竞争力进行了评价，并围绕专题研究提出问题与政策建议。

主要观点与关键信息

一、2020年深圳上市公司总体状况

1. 上市公司数量与分布

   • 截至2020年底，深圳共有468家上市公司，其中333家在A股上市，149家在境外上市，13家在A股和港股两地上市，1家同时在A股、港股和美股上市。
   • 2020年新增上市公司50家，包括A股34家、港股11家、美股5家。

2. 市值规模

   • 深圳上市公司总市值达到16.33万亿元，同比增长33.74%，接近深圳GDP的6倍。
   • 信息技术行业上市公司市值占比最高，达44.67%，金融行业市值占比23.37%，两者合计占68.04%。
   • 头部企业如腾讯控股（45540.86亿元）、中国平安（15377.02亿元）、招商银行（10959.73亿元）市值合计占比达44.03%。

3. 实控人类型

   • 非国有企业是深圳上市公司的主体，占比达83.40%。
   • 国有控股企业仅77家，占比16.60%，市值占比仅9.62%。
   • 境内外个人控股企业301家，占比59.12%。

4. 盈利能力

   • 2020年深圳上市公司总资产375207.88亿元，净资产68390.93亿元，营业收入67139.15亿元，净利润8019.41亿元，均实现两位数增长。
   • 金融和地产行业上市公司在资产规模和盈利能力方面表现突出。

5. 研发投入

   • 2020年研发投入总额达1561.63亿元，同比增长18.35%，高于深圳整体研发投入。
   • 研发营收比为2.33%，研发利润比为19.47%，均较上年有所提升。
   • 腾讯控股、中兴通讯研发投入位居前二。

6. 资本市场利用

   • 2020年深圳上市公司通过A股市场再融资共募集资金911.18亿元，较上年增长195.79%。
   • 债券余额合计17301.59亿元，其中平安银行、招商银行、中信证券为前三名。
   • 并购交易额为1693.39亿元，较2019年略有下降。

7. 国际化经营

   • 70%以上的深圳A股上市公司披露境外收入，其中50家企业境外收入占比超过50%。
   • 传音控股、同为股份、明阳电路境外收入占比最高。

8. 社会责任

   • 2020年深圳上市公司员工总数达354.61万人，同比增长6.03%。
   • 薪酬总额为6531.66亿元，同比增长13.75%。
   • 税收贡献达4853.14亿元，同比增长小幅。

9. GDP贡献

   • 深圳上市公司增加值达18544.92亿元，同比增长7.15%，占深圳GDP的67.02%。
   • 增值额前二十位中，房地产企业6家，金融企业5家。

10. 区域与国际比较

    • 深圳上市公司发展质量高于北京和上海，行业集中度更高。
    • 与国际对标企业相比，深圳龙头公司营业收入、利润总额、市值均实现显著增长。

二、深圳上市公司竞争力评价

1. 综合竞争力十强

   • 腾讯控股、中国平安、招商银行、迈瑞医疗、立讯精密、万科、汇顶科技、顺丰控股、工业富联、比亚迪电子。

2. 规模实力十强

   • 中国平安、腾讯控股、招商银行、万科、平安银行、中国恒大、工业富联、招商蛇口、中信证券、比亚迪。

3. 发展潜力十强

   • 腾讯控股、道通科技、迈瑞医疗、康泰生物、理邦仪器、汇川技术、火岩控股、深信服、汇顶科技、华测检测。

4. 经营能力十强

   • 迈瑞医疗、稳健医疗、立讯精密、传音控股、中信证券、龙光集团、广和通、理邦仪器、汇顶科技、招商港口。

5. 社会责任贡献力十强

   • 华润三九、安奈儿、汇洁股份、金蝶国际、卓翼科技、杰恩设计、北鼎股份、金证股份、锐明技术、歌力思。

三、专题研究

1. “深圳地方国资系”发展概况

   • 平均市值低于深圳上市公司平均水平，传统行业占比较高，但新兴产业将迎来增长。

2. 薪酬与员工人数变化

   • 上市公司薪酬增速整体快于GDP增长，四成企业总薪酬下降。
   • 行业人均薪酬差异显著，创业板和科创板各有特色。

3. 汽车电子产业

   • 汽车电子已成为新兴产业投资热点，深圳已形成集聚态势，需进一步完善产业政策。

四、问题与政策建议

1. 存在的问题

   • IPO规模不足，企业经营压力增加，地方国资上市公司占比较小，消费商贸领域上市公司不强。

2. 政策建议

   • 注重上市公司培育，坚持市场在资源配置中的决定性作用。
   • 在科技创新方面“扬长”，在制约城市能级提升领域“补短”。
   • 强调发展规模，更要提升发展质量。
   • 支持民营上市公司发展，推动“深圳国资系”做强做优做大。
   • 推进深圳全球金融中心建设，促进深港资本市场融合发展。

附录说明

• 附录1：深圳上市公司名录（468家）
• 附录2：2020年深圳新上市企业（50家）
• 附录3：竞争力评价方法，包括竞争力构成要素、指标及赋权、数据标准化处理
• 附录4：竞争力评价结果，包括各项指标排名及分析

总结

深圳上市公司在2020年展现出强劲的发展势头，尤其在信息技术、金融和地产行业表现突出。非国有企业是主体，研发投入持续增长，资本市场利用效率提升，国际化经营取得显著进展。尽管在某些领域如消费商贸存在短板，但整体上深圳上市公司已成为推动深圳高质量发展的核心力量。报告建议加强地方国资企业培育、提升企业质量、促进资本市场融合，以进一步增强深圳上市公司整体竞争力。