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基金研究周报总结

核心内容概述

本报告由川财证券研究所总量研究部发布，时间为2022年8月20日，分析师为张卓然。报告聚焦于基金市场近期热点、仓位分布与业绩排名、基金变动及知名买方机构观点，旨在为投资者提供市场动态与策略参考。

主要观点与关键信息

一、基金每周热点

• 民营企业REITs申报：8月15日，国泰君安东九新经济产业园封闭式基础设施证券投资基金正式获得受理，这是市场首单由民营企业申报的公募REITs。该基金的落地将为更多民营公募REITs提供范本，有助于推动经济循环和优化民营企业发展环境。

• 让利型基金产品即将面世：易方达、汇添富、博时等十多家知名基金公司已启动让利型基金产品的上报流程。这类基金将业绩与管理费挂钩，有助于提升基金管理机构的投研能力，促进良好投资回报市场的形成。

• 清洁能源REITs论坛：8月17日，长三角基础设施REITs产业联盟举办清洁能源圆桌论坛，探讨双碳政策对清洁能源REITs的推动作用。未来清洁能源REITs可能获得更多投资者认可，助力国家碳达峰目标和能源结构调整。

二、基金仓位分布与业绩排名

• 基金收益概况：

  • 本周基金收益小幅上涨 $0.03%$。
  • 股票型基金下跌 $0.56%$，混合型基金上涨 $0.12%$，债券型基金上升 $0.19%$。

• 股票持仓比例：

  • 普通股票型基金最新股票持仓比例为 $83.13%$，较上周增加 $1.25%$。
  • 偏股混合型基金股票持仓比例为 $79.96%$，较上周增加 $0.12%$。

• 本周收益率排名：

  • 汇添富优选回报灵活配置混合C以 $12.34%$ 获得最高收益率，基金规模为1.03亿元。
  • 长城新能源股票发起式A以 $11.69%$ 排名第二，基金规模为0.68亿元。

• 今年以来收益率排名：

  • 万家宏观择时多策略以 $53.26%$ 位居榜首，基金规模为8.27亿元。

三、基金变动

• 新发行基金产品：

  • 本周境内新发行48只基金，环比上周减少 $14%$。
  • 新发行基金中，股票型6只，混合型13只，债券型21只，其他8只。

• 新成立基金产品：

  • 本周境内新成立54只基金，其中股票型20只，混合型14只，债券型17只，FOF基金2只，其他1只。
  • 成渝经济圈ETF规模最大，为36.89亿元；混合型基金中，华商300智选混合A和C规模最大，为6.12亿元。

• 基金经理与高管变动：

  • 本周共有92位基金经理变动，9位高管变更，环比增加 $10%$。
  • 上投摩根基金新聘任4位基金经理，离任1位；富国基金新聘任1位，离任1位；东海基金新聘任殷建华为公司董事长。

四、知名买方机构观点

1. 上投摩根基金经理李博：

   • A股市场偏赛道型和高景气度投资，估值扩张主要由风险利率、盈利预期和风险偏好决定。
   • 电子行业前景乐观，尤其是汽车电子和VR领域，预计业绩增长翻倍，值得投资者关注。

2. 摩根士丹利华鑫基金王大鹏：

   • 医药板块兼具消费和成长属性，看好创新药及CXO领域。
   • CXO行业预计未来5年年均复合增长率超过 $25%$，国内药企加大创新药投入，推动行业增长。

3. 兴证全球基金经理谢书英：

   • 进口替代、优秀制造业全球份额争夺是未来三大价值方向。
   • 半导体芯片领域因缺芯影响较大，国内企业投资力度大，逐步走出困境。

风险提示

• 基金相关统计数据因第三方来源不同可能存在偏差。
• 报告数据仅供参考，不构成投资建议。
• 买方机构观点引用自第三方媒体，如有异议可联系修改删除。

附注信息

• 川财证券：成立于1988年，由四川省人民政府批准设立，现为多家大型企业共同持股的专业证券公司。
• 研究团队：设有北京、上海、深圳、成都四个办公区域，团队成员来自国内一流学府，致力于为客户提供专业研究、咨询和投资解决方案。
• 分析师声明：张卓然具有证券投资咨询执业资格，报告内容基于合法合规信息，独立、客观出具，不与薪酬挂钩。
• 投资评级：
  • 证券投资评级：以报告发布后6个月内证券的绝对收益为标准，分为买入、增持、中性、减持。
  • 行业投资评级：以行业相对市场基准指数的收益为标准，同样分为买入、增持、中性、减持。

法律声明

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